Catella AB
Sector unknown·CAT-B · Nasdaq Stockholm·Fiscal year to 31/12/2024
Exposure profile
Derived from what the company itself writes. Empty directions mean the report doesn't mention themes of that type.
In their own words
Grouped by theme, from the management review in the annual report. A · The company itself is a verbatim quote, B · From the report is without a verified quote.
Real estate
End markets
DriverNegative impact: weakens
“Investment Managements intäkter minskade främst på grund av uteblivna prestationsbaserade avgifter och lägre förvaltningsarvoden till följd av lägre NAV i förvaltade fonder.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Trots ytterligare ett år med svag fastighetsmarknad lyckades verksamhetsområdet Investment Management balansera in- och utflöden inom sin kärnaffär. Förvaltat kapital uppgick till 155 mdkr (152) vid utgången av året, en ökning om 3 mdkr under året påverkat av både negativa värdeförändringar och positiva valutaeffekter i främst EUR/SEK.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Den osäkra marknaden med sjunkande fastighetsvärden och minskade transaktionsvolymer under de senaste två åren påverkade verksamhetsområdets möjligheter att sälja projekt till marknadsmässiga priser.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Resultatet belastades med nedskrivning av detaljhandels-fastigheten The Maltings om 35 mkr och med resultatandel från intresseföretag om -44 mkr (-12) varav merparten är hänförlig till tyska fastightsutvecklingsprojektet KöTower.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Corporate Finance såg en långsam men stabil vändning av transaktionsmarknaden under 2024, men i olika utsträckning på olika marknader. Catellas totala transaktionsvolymer var i nivå med föregående år och uppgick till 24,2 mdkr (24,3).”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Minskade transaktionsvolymer kan vidare påverka Principal Investments möjligheter att sälja projekt till acceptabla priser.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Catellas primära avsikt är att investera i uppstartsfasen av projekten och avyttra när det är kommersiellt fördelaktigt. Investeringarna innefattar risker där Catella måste välja att investera i senare delfaser, driva utvecklings projekt till färdigställande eller fonder till skalbar storlek. Alternativt lämna projekten och därmed förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Koncernens totala intäkter 2024 var 31 mkr lägre än föregående år och uppgick till 2 307 mkr (2 339).”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Verksamhetsområdet hade per balansdagen investerat totalt 1 566 mkr (1 695) i bostadsprojekt, logistikprojekt, kontorsprojekt och detaljhandelsprojekt i Europa.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“I januari såldes den sista fastigheten i partnerskapet med Infrahubs och vilken tillförde Catella 280 mkr i likviditet. Sedan starten har samarbetet genererat ett resultat efter skatt om 225 mkr för Catellas aktieägare, där merparten av tillgångarna såldes innan marknaden började falla.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens
Construction
End markets
Market
“Verksamhetsområdet hade per balansdagen investerat totalt 1 566 mkr (1 695) i bostadsprojekt, logistikprojekt, kontorsprojekt och detaljhandelsprojekt i Europa.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Under 2024 avyttrade Principal Investments logistikprojektet Polaxis, Barcelona Logistics färdigställdes och levererades till kund och Metz-Eurolog genererade intäkter för uppnådda kontraktsmässiga milstolpar under året.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Housing market strengthens, Public investment and infrastructure strengthens, Business cycle and GDP growth strengthens, Reconstruction of Ukraine strengthens
Shipping and logistics
End markets
Market
“Principal Investments intäkter ökade däremot främst på grund av försäljningen av logistikprojektet Polaxis. Föregående års intäkter inkluderade avyttringar av projekten Infrahubs Vaggeryd och Barcelona Logistics.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Under 2024 avyttrade Principal Investments logistikprojektet Polaxis, Barcelona Logistics färdigställdes och levererades till kund och Metz-Eurolog genererade intäkter för uppnådda kontraktsmässiga milstolpar under året.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices weakens, Global trade volumes strengthens, Fuel strengthens
Banks and insurance
End markets
Market
“Inom verksamhetsgrenen Investment Management finns koncernens fond-, investerings- och kapitalförvaltningsverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
ESG and sustainability reporting
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Målet är att ytterligare öka det interna samarbetet och synergierna för att utöka värdekedjan, bland annat genom att kapital från Property Funds förvaltas av Asset Management i flera europeiska länder. Intresset för att bygga hållbara städer och miljöer ökar hos många långsiktiga institutionella investerare. ESG är väl etablerat i fastighetsbranschen och allt fler investerare ställer höga krav på hållbarhet i fastighetstillgångar. För att möta efterfrågan kommer Catella fortsätta satsa på att utveckla både befintliga och lansera nya fonder med fokus på hållbarhet.”
Annual report 2024A · The company itself
EU climate and energy policy
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Målet är att ytterligare öka det interna samarbetet och synergierna för att utöka värdekedjan, bland annat genom att kapital från Property Funds förvaltas av Asset Management i flera europeiska länder. Intresset för att bygga hållbara städer och miljöer ökar hos många långsiktiga institutionella investerare. ESG är väl etablerat i fastighetsbranschen och allt fler investerare ställer höga krav på hållbarhet i fastighetstillgångar. För att möta efterfrågan kommer Catella fortsätta satsa på att utveckla både befintliga och lansera nya fonder med fokus på hållbarhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Circular economy and recycling, strengthens Energy efficiency
M&A and consolidation
Macro
StrategyPositive impact: strengthens
“Catellas partnerskap är en unik styrka och genom Principal Investments investerar Catella eget kapital för att stärka dessa. Vi bildar även nya partnerskap över hela Europa för att utöka och diversifiera våra investeringsstrategier. Principal Investments investeringar är primärt genom saminvesteringar tillsammans med partners för att växa förvaltat kapital i Investment Management.”
Annual report 2024A · The company itself
Financial regulation
Regulation
DriverPositive impact: strengthens
“Verksamhetsgrenen Corporate Finance är beroende av att kreditmarknaden fungerar på ett effektivt sätt. Kreditmarknaden påverkar i sin tur marknaden för fastighetstransaktioner, som är Catellas huvudmarknad inom Corporate Finance.”
Annual report 2024A · The company itself
Inflation
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Makroekonomiska förhållanden såsom inflation och ränteläge påverkar transaktionsnivåer och förvaltat kapital och därmed resultaten i Investment Management och Corporate Finance.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Consumer spending, strengthens Interest rates
Interest rates
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Makroekonomiska förhållanden såsom inflation och ränteläge påverkar transaktionsnivåer och förvaltat kapital och därmed resultaten i Investment Management och Corporate Finance.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Public debt and fiscal policy strengthens, Inflation strengthens
Chains out: this weakens Construction, weakens Real estate, weakens Wind power, weakens Housing market, weakens Office and commercial property, weakens Residential rental, weakens Residential construction
Equity and capital markets
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Investment Managements intäkter minskade främst på grund av uteblivna prestationsbaserade avgifter och lägre förvaltningsarvoden till följd av lägre NAV i förvaltade fonder.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Det försämrade resultatet beror i huvudsak på lägre prestationsbaserade avgifter inom Property Funds.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Inom Principal Investments påverkas även värdet på fondinvesteringar med aktieinriktning av börskurser.”
Annual report 2024A · The company itself
Currency exposure
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Vidare uppstår finansiella risker eftersom koncernen har behov av extern finansiering och använder olika valutor.”
Annual report 2024A · The company itself
Cyber attacks and IT security risk
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Operationell risk är risken för förlust till följd av såväl interna orsaker (datafel, misstag, bedrägerier, bristande efterlevnad av lagar och interna regler, övriga brister i den interna kontrollen etc.) som händelser i omvärlden (naturkatastrofer, extern brottslighet etc.).”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Cybersecurity (products and services)
Labour and wages
Raw materials and inputs
DriverNegative impact: weakens
“Vidare är Corporate Finance mycket personalintensiv och beroende av nyckelpersoner. Vid det fall flera nyckelpersoner väljer att lämna Catella, kan det påverka koncernens omsättning och resultat.”
Annual report 2024A · The company itself
Europe
Geography
Geography
“Corporate Finance intäkter påverkades av väsentligen lägre transaktionsvolymer på den franska marknaden vilket delvis kompenserades av högre intäkter inom de spanska, danska och svenska verksamheterna.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Totala intäkter uppgick till 406 mkr (445) och rörelseresultatet uppgick till -17 mkr (-33). Lägre intäkter beror huvudsakligen på volymtapp i Frankrike och vilket inte fullt ut kompenserades av ökad intjäning i övriga marknader.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Catella Corporate Finance har en stark marknadsposition på fem europeiska marknader och arbetet fortsätter med att ytterligare stärka marknadspositionen med ökat fokus på värdeadderande och kapitalmarknadsrelaterade tjänster samtidigt som positionen inom transaktionsrådgivning utökas.”
Annual report 2024A · The company itself
Geopolitical uncertainty
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Det är i nuläget osäkert vilka långsiktiga konsekvenser kriget i Ukraina får på omvärlden och hur detta kan komma att påverka Catella och dess dotterbolag. Catella har ingen affärsverksamhet i Ukraina eller Ryssland och påverkas inte direkt av sanktionerna.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Defence budgets, strengthens Energy security, strengthens Tariffs and trade policy, weakens Global trade volumes, strengthens Sea freight and freight rates, weakens Reconstruction of Ukraine
Competitors mentioned in the report
No named competitors in the report.
Financial figures
| Revenue latest fiscal year | 2.21 bn SEK |
| Revenue growth vs. the year before, same method | 30 % |
| EBITDA reported by the company | 0.21 bn SEK |
| Net debt debt incl. leasing minus cash | N/A |
| Diluted EPS per share | 0.34 SEK |
Source: annual report (ESEF) A. See the report
Criteria
| Profit | ✓ |
| Growing | ✓ |
| Healthy balance sheet | N/A |
Only the criteria that can be computed from financial statements on this page. The remaining criteria (such as price and dividend) need a share price and are in the analysis.
Figures are in the report's currency (SEK), not converted to DKK. Quotes are shown as the company's own words in the report's original language.