Genova Property Group AB
Sector unknown·GPG · Nasdaq Stockholm·Fiscal year to 31/12/2024
Exposure profile
Derived from what the company itself writes. Empty directions mean the report doesn't mention themes of that type.
In their own words
Grouped by theme, from the management review in the annual report. A · The company itself is a verbatim quote, B · From the report is without a verified quote.
Interest rates
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Åtgärder under 2024 har redan stärkt vårt kassaflöde genom lägre finansieringskostnader och ökade hyresintäkter.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Det finns risk för makroekonomiska förändringar såsom inflation, stigande räntor och lågkonjunktur, vilket leder till bland annat minskad investeringsvilja, ökade räntekostnader samt ökad vakans.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Verksamhet i fastighetssektorn är även i hög grad påverkad av makroekonomiska faktorer såsom allmän konjunkturutveckling, regionalekonomisk utveckling, sysselsättningsutveckling, produktionstakt för nya bostäder och lokaler, förändringar i infrastruktur, befolkningstillväxt, befolkningsstruktur, inflation, räntenivåer med mera.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Dock innebär omvärldssituationen en osäkerhet på de finansiella marknaderna med stigande priser, vilket medför sämre köpkraft, stigande inflation och risk för ökade räntenivåer.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Genova strävar efter en god framförhållning för att hantera kreditförfall vilket innebär en kontinuerlig utvärdering av alternativ för refinansiering 12–24 månader före förfall.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Public debt and fiscal policy strengthens, Inflation strengthens
Chains out: this weakens Construction, weakens Real estate, weakens Wind power, weakens Housing market, weakens Office and commercial property, weakens Residential rental, weakens Residential construction
Inflation
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Det finns risk för makroekonomiska förändringar såsom inflation, stigande räntor och lågkonjunktur, vilket leder till bland annat minskad investeringsvilja, ökade räntekostnader samt ökad vakans.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Verksamhet i fastighetssektorn är även i hög grad påverkad av makroekonomiska faktorer såsom allmän konjunkturutveckling, regionalekonomisk utveckling, sysselsättningsutveckling, produktionstakt för nya bostäder och lokaler, förändringar i infrastruktur, befolkningstillväxt, befolkningsstruktur, inflation, räntenivåer med mera.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Dock innebär omvärldssituationen en osäkerhet på de finansiella marknaderna med stigande priser, vilket medför sämre köpkraft, stigande inflation och risk för ökade räntenivåer.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Hyresavtalen omfattar till största delen full KPI-justering.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Consumer spending, strengthens Interest rates
Business cycle and GDP growth
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Minskad efterfrågan på bolagets lokaler och bostäder kan leda till ökad vakansnivå. Efterfrågan kan påverkas negativt av externa drivkrafter i form av makroekonomiska faktorer såsom konjunktur- och sysselsättningsutveckling som en följd av högre räntenivåer och inflation eller politiska beslut, Konsekvenser kan vara ökade vakanser, framför allt avseende kommersiella kunder, vilket leder till minskade intäkter och ökade kostnader för beläggning av vakans, såsom anpassning av lokaler och renoveringar.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Verksamhet i fastighetssektorn är även i hög grad påverkad av makroekonomiska faktorer såsom allmän konjunkturutveckling, regionalekonomisk utveckling, sysselsättningsutveckling, produktionstakt för nya bostäder och lokaler, förändringar i infrastruktur, befolkningstillväxt, befolkningsstruktur, inflation, räntenivåer med mera.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Mindre spekulativt, mer hållbart och långsiktigt – Genovas modell bygger på att vi successivt realiserar värdet i våra byggrätter genom egen projektutveckling eller försäljning. Detta ger oss en flexibel kapitalallokering där vi kan anpassa oss efter marknadsförutsättningarna. Vi kan välja att bygga när det är lönsamt eller avyttra byggrätter när det skapar störst värde, i stället för att vara beroende av högt prissatta markanvisningar med fasta åtaganden.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Global trade volumes, strengthens Construction
Construction
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“Genovas arbetar tätt tillsammans med kommuner, invånare och övriga aktörer för att genom socialt hållbar stadsutveckling skapa mervärden för platsen, området och staden i stort. Stort fokus läggs på att ta fram nya detaljplaner och utveckla byggrätter från befintliga förvaltningsfastighete. Detta skapar förutsättningar för lönsam egen projektutveckling och samtidigt möjlighet att realisera värde i byggrättsportföljen genom försäljning av byggrätter.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas byggrättsportfölj som vi skapat från befintliga förvaltningsfastigheter genom ett målmedvetet arbete med detaljplaneutveckling, har ett betydande övervärde. Vid årets slut uppgick beräknat marknadsvärde på vår byggrättsportfölj till cirka 3,4 Mdkr, medan bokfört värde uppgår till 2,1 Mdkr. Detta övervärde på cirka 1,3 Mdkr reflekteras idag inte i vår balansräkning och motsvarar cirka 28 kr per aktie.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Vi skapar värde i vår fastighetsförvaltning, stadsutveckling, projektutveckling och genom fastighetstransaktioner i Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Byggrättsportfölj med betydande värde En central del i Genovas affärsmodell är att utveckla byggrätter från befintliga förvaltningsfastigheter genom ett målmedvetet arbete med detaljplaneutveckling, Därmed skapas värden som inte fullt ut reflekteras i bolagets balansräkning. Genova kan använda de egenutvecklade byggrätterna för egen projektutveckling och skapar då förutsättningar för goda projektmarginaler och minskad risk. Värdet i byggrättsportföljen kan även realiseras genom försäljning av byggrätter där frigjort kapital kan återinvesteras i högavkastande fastigheter eller fastigheter med utvecklingspotential.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genom ett tidigt förvärv om 40 Mkr och en investering om 20 Mkr omvandlade Genova här ett industriområde till två levande stadskvarter med hyresbostäder, äldreboende och förskola. När projektet under året delavyttrades var det värderat till 1,3 Mdkr.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas organiska tillväxt sker genom projektutveckling av hyresbostäder samt lokaler för samhällsservice och kommersiella verksamheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas projektportfölj totalt cirka 539 Tkvm uthyrbar yta fördelat på 8 566 bostadsbyggrätter, varav cirka 75 procent utgörs av hyresbostäder och samhällsfastigheter samt cirka 25 procent bostadsrätter och kommersiella fastigheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Järngrinden är en väletablerad aktör som förvaltar och utvecklar fastigheter i attraktiva lägen i Västsverige, med fokus på både kommersiella förvaltningsfastigheter och bostäder.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Housing market strengthens, Public investment and infrastructure strengthens, Business cycle and GDP growth strengthens, Reconstruction of Ukraine strengthens
Real estate
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“Vår projektutveckling kommer successivt att ge ytterligare bidrag till kassaflödet, och vi avser att selektivt förvärva kassaflödesstarka fastigheter med hög direktavkastning.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Att identifiera utvecklingspotentialen för varje enskild fastighet utifrån dess unika förutsättningar är ett viktigt inslag i Genovas affärsmodell. Möjligheten för utveckling av byggrätter för egen projektutveckling eller försäljning utvärderas alltid.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas vision är att vara det personliga fastighetsbolaget med nära kundrelationer. Våra hyresgäster är finansiellt stabila företag, vilket bedöms ge låg risk för hyresförluster och vakanser samt stabilt kassaflöde över tid. Vid årets utgång hade bolaget 443 kommersiella hyresavtal med en genomsnittlig återstående avtalslängd om 4,6 år och därtill hyresavtal för bostäder.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Fastighetsbeståndet utgörs idag främst av kommersiella lokaler, samhällsfastigheter och bostäder i Storstockholm, Uppsalaregionen och västra Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Vi skapar värde i vår fastighetsförvaltning, stadsutveckling, projektutveckling och genom fastighetstransaktioner i Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas affärsmodell kombinerar stabila kassaflöden från förvaltningsfastigheter med investeringar i värdeskapande projektutveckling.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Vid årets utgång hade Genova ett helägt fastighetsbestånd bestående av 77 förvaltningsfastigheter till ett marknadsvärde om cirka 8,1 Mdkr fördelat på cirka 354 Tkvm. Totalt fastighetsvärde med hänsyn tagen till tillträdda fastigheter, pågående nyanläggningar samt joint ventures uppgår till cirka 11,4 Mdkr.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens
Residential construction
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“Genovas arbetar tätt tillsammans med kommuner, invånare och övriga aktörer för att genom socialt hållbar stadsutveckling skapa mervärden för platsen, området och staden i stort. Stort fokus läggs på att ta fram nya detaljplaner och utveckla byggrätter från befintliga förvaltningsfastighete. Detta skapar förutsättningar för lönsam egen projektutveckling och samtidigt möjlighet att realisera värde i byggrättsportföljen genom försäljning av byggrätter.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Vi skapar värde i vår fastighetsförvaltning, stadsutveckling, projektutveckling och genom fastighetstransaktioner i Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genom ett tidigt förvärv om 40 Mkr och en investering om 20 Mkr omvandlade Genova här ett industriområde till två levande stadskvarter med hyresbostäder, äldreboende och förskola. När projektet under året delavyttrades var det värderat till 1,3 Mdkr.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas organiska tillväxt sker genom projektutveckling av hyresbostäder samt lokaler för samhällsservice och kommersiella verksamheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genovas projektportfölj totalt cirka 539 Tkvm uthyrbar yta fördelat på 8 566 bostadsbyggrätter, varav cirka 75 procent utgörs av hyresbostäder och samhällsfastigheter samt cirka 25 procent bostadsrätter och kommersiella fastigheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Housing market strengthens
EU climate and energy policy
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“För Genova är hållbarhet en kärnfråga och vi arbetar aktivt för att ta vårt ansvar som fastighetsägare och stadsutvecklare. Vårt långsiktiga mål är att miljöcertifiera samtliga nyproducerade fastigheter i beståndet för att möta kundkrav, minska klimatpåverkan och risker, öka värdet och få bättre lånevillkor.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Under 2024 har ett nytt grönt finansieringsramverk upprättats. Ramverket är i linje med marknadens efterfrågan, regelverkens utveckling och det ska möjliggöra vårt fortsatta arbete med att framtidssäkra vårt bestånd och vår verksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Circular economy and recycling, strengthens Energy efficiency
Retail
End markets
Market
“Andelen kontrakterade hyresintäkter från bostäder och offentligt finansierade hyresgäster uppgick till 54 procent, och inkluderat dagligvaruhandel stiger andelen till 61 procent av bolagets kontrakterade hyresintäkter.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Fastigheten omfattar en uthyrningsbar area om cirka 19 000 kvm och ett hyresvärde om cirka 25 Mkr.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Consumer spending strengthens
Banks and insurance
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“Genova ska uppmuntra långsiktiga relationer med såväl banker som andra kreditgivare/investerare och ha som målsättning att vara transparent i syfte att öka berörda parters förståelse för koncernens verksamhet och därmed sin kreditexponering.”
Annual report 2024A · The company itself
Education
End markets
Market
“Ett 20-årigt hyresavtal har efter kvartalets utgång tecknats med Raoul Wallenbergskolan för grundskola F-9 om cirka 5 000 kvm för cirka 600 elever.”
Annual report 2024A · The company itself
Equity and capital markets
Macro
StrategyPositive impact: strengthens
“Genova ska sträva efter att på lång sikt vara en koncern med en kreditvärdering motsvarande ”investment grade”, dels för att attrahera långivare, dels för att uppnå lägsta möjliga upplåningskostnad.”
Annual report 2024A · The company itself
Grocery retail and private label
End markets
Market
“Utveckling: Cirka 850 bostäder, dagligvaruhandel, övrig handel, skola, förskola. Den första etappen omfattar 252 bostäder, en livsmedelsbutik och en grundskola. Genova har tecknat ett 20-årigt hyresavtal med Raoul Wallenbergskolan för skola F-9 och en avsiktsförklaring med Axfood.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Consumer spending strengthens
Chains out: this weakens Agriculture and food production
Public sector
End markets
Market
“Andelen kontrakterade hyresintäkter från bostäder och offentligt finansierade hyresgäster uppgick till 54 procent, och inkluderat dagligvaruhandel stiger andelen till 61 procent av bolagets kontrakterade hyresintäkter.”
Annual report 2024A · The company itself
Residential rental
End markets
Market
“Andelen kontrakterade hyresintäkter från bostäder och offentligt finansierade hyresgäster uppgick till 54 procent, och inkluderat dagligvaruhandel stiger andelen till 61 procent av bolagets kontrakterade hyresintäkter.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens
Shipping and logistics
End markets
Market
“Under planprocessen kunde fastigheten generera kassaflöden från stabila hyresgäster som PostNord, Systembolaget och Swedbank.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices weakens, Global trade volumes strengthens, Fuel strengthens
SMEs
End markets
Market
“För hyresgäster i kommersiella lokaler och samhällsfastigheter innebär det att vi skapar bästa möjliga förutsättningar för deras verksamheter genom anpassade lokaler och en utvecklad närmiljö.”
Annual report 2024A · The company itself
Employment
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Minskad efterfrågan på bolagets lokaler och bostäder kan leda till ökad vakansnivå. Efterfrågan kan påverkas negativt av externa drivkrafter i form av makroekonomiska faktorer såsom konjunktur- och sysselsättningsutveckling som en följd av högre räntenivåer och inflation eller politiska beslut, Konsekvenser kan vara ökade vakanser, framför allt avseende kommersiella kunder, vilket leder till minskade intäkter och ökade kostnader för beläggning av vakans, såsom anpassning av lokaler och renoveringar.”
Annual report 2024A · The company itself
Consumer spending
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“På huvudmarknaderna Storstockholm och Uppsalaregionen samt i västra Sverige finns en god underliggande efterfrågan på hyresbostäder och lokaler för kommersiell verksamhet och samhällsservice.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Med direkt närhet till fantastisk natur och Stockholm på mindre än en timmes avstånd har den lilla hamnstaden blivit populär och behovet av nya bostäder ökade. För att möta den växande efterfrågan tog kommunen fram ett program för nybyggnation av Övre Bryggårdsgärdet, ett område strax norr om stadens stadskärna. Genova som 2016 förvärvade två kommersiella fastigheter i området förstod att kommunens intentioner innebar möjligheter till utveckling av byggrätter för bostäder och kommersiella ändamål.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Inflation weakens
Chains out: this strengthens Retail, strengthens Hospitality and leisure, strengthens Premium consumers, strengthens Grocery retail and private label
Housing market
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“På huvudmarknaderna Storstockholm och Uppsalaregionen samt i västra Sverige finns en god underliggande efterfrågan på hyresbostäder och lokaler för kommersiell verksamhet och samhällsservice.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Med direkt närhet till fantastisk natur och Stockholm på mindre än en timmes avstånd har den lilla hamnstaden blivit populär och behovet av nya bostäder ökade. För att möta den växande efterfrågan tog kommunen fram ett program för nybyggnation av Övre Bryggårdsgärdet, ett område strax norr om stadens stadskärna. Genova som 2016 förvärvade två kommersiella fastigheter i området förstod att kommunens intentioner innebar möjligheter till utveckling av byggrätter för bostäder och kommersiella ändamål.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens
Chains out: this strengthens Construction, strengthens Residential construction
Cement and building materials
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“Geopolitiska förändringar från politiska beslut, makroekonomiska händelser eller händelser globalt eller i närregionen kan leda till brist på eller ökade kostnader för insatsvaror. ökade elkostnader eller ett försämrat säkerhetsläge som påverkar bolagets verksamhet eller marknader.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices weakens, Reconstruction of Ukraine strengthens
Electricity
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“Geopolitiska förändringar från politiska beslut, makroekonomiska händelser eller händelser globalt eller i närregionen kan leda till brist på eller ökade kostnader för insatsvaror. ökade elkostnader eller ett försämrat säkerhetsläge som påverkar bolagets verksamhet eller marknader.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Data centres strengthens, Electrification strengthens
Chains out: this strengthens Power grid expansion
Geopolitical uncertainty
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Geopolitiska förändringar från politiska beslut, makroekonomiska händelser eller händelser globalt eller i närregionen kan leda till brist på eller ökade kostnader för insatsvaror. ökade elkostnader eller ett försämrat säkerhetsläge som påverkar bolagets verksamhet eller marknader.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Defence budgets, strengthens Energy security, strengthens Tariffs and trade policy, weakens Global trade volumes, strengthens Sea freight and freight rates, weakens Reconstruction of Ukraine
Denmark
Geography
Geography
“Fastighetsbeståndet utgörs idag främst av kommersiella lokaler, samhällsfastigheter och bostäder i Storstockholm, Uppsalaregionen och västra Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Cirka 75 procent av fastighetsvärdet och cirka 64 procent av den totala uthyrbara ytan är hänförlig till förvaltningsfastigheter i Storstockholm och Uppsalaregionen.”
Annual report 2024A · The company itself
Europe
Geography
Geography
“Verksamheten är fokuserad till intressanta tillväxtorter såsom Göteborg, Borås, Kungsbacka, Varberg och Halmstad.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Nybyggnadsprojekten omfattar främst utveckling av hyresbostäder, lokaler för samhälls service och kommersiella verksamheter i Storstockholm, Uppsalaregionen och i västra Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Competitors mentioned in the report
No named competitors in the report.
Financial figures
| Revenue latest fiscal year | 0.51 bn SEK |
| Revenue growth vs. the year before, same method | 1 % |
| EBITDA reported by the company | 0.15 bn SEK |
| Net debt debt incl. leasing minus cash | N/A |
| Diluted EPS per share | N/A |
Source: annual report (ESEF) A. See the report
Criteria
| Profit | N/A |
| Growing | ✓ |
| Healthy balance sheet | N/A |
Only the criteria that can be computed from financial statements on this page. The remaining criteria (such as price and dividend) need a share price and are in the analysis.
Figures are in the report's currency (SEK), not converted to DKK. Quotes are shown as the company's own words in the report's original language.