Avanza Bank Holding AB
Sector unknown·AZA · Nasdaq Stockholm·Fiscal year to 31/12/2024
Exposure profile
Derived from what the company itself writes. Empty directions mean the report doesn't mention themes of that type.
In their own words
Grouped by theme, from the management review in the annual report. A · The company itself is a verbatim quote, B · From the report is without a verified quote.
Interest rates
Macro
DriverMixed impact: mixed
“Räntenettot påverkas av ränteläget samt förändringar i in- och utlåningsvolymer. Ökad riskvilja gjorde att likviditeten låg på historiskt låga nivåer under året.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Sänkningen av styrräntan, det nyintroducerade skattefria sparandet på ISK och kapitalförsäkring samt förväntade reallöneökningar följt av bland annat lägre inflation torde borga väl för ett ännu starkare sparande framöver. " Hushåll önskar i allt större utsträckning ökad ekonomisk frihet vilket gynnar sparandet" Det finns också starka långsiktiga trender som gynnar sparandemarknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Inom tjänstepension utgör fondsparandet närmare 80 procent, vilket i takt med att pensionsaffären växer bedöms öka andelen stabilare intäkter och minska känsligheten för marknadssvängningar.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Vi har en styrka i vår affärsmodell med flera intäktsben, där räntenettot även framöver kommer att vara en betydande bidragande faktor, trots att ränteintäkterna pressas av lägre marknadsräntor.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Avanzas intäkter påverkas i hög grad av marknadsförutsättningarna, kunders handelsaktivitet, ränteläget samt förändringar i in och utlåningsvolymer.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Perioder med högre eller stigande marknadsräntor påverkar Avanzas räntenetto positivt samtidigt som aktiviteten inom värdepappershandeln kan mattats av.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Ökad riskvilja under 2024 påverkade våra provisionsintäkter och handelsrelaterade intäkter positivt, medan sjunkande marknadsräntor började sätta press på räntenettot.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Historiskt har sjunkande marknadsräntor lett till ökad riskvilja och handelsaktivitet, vilket kompenserat för lägre ränteintäkter.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Fördröjd återhämtning i den svenska ekonomin kan komma att påverka hushållens möjligheter till sparande De senaste årens penningpolitiska åtgärder har haft positiv effekt på inflationen som sjunkit och nu rör sig nära inflationsmålet. Samtidigt har hushållens ekonomi tyngts av lägre reallöner, kraftigt stigande bolåneräntor, försvagad svensk krona och generellt högre kostnader.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Den ekonomiska utblicken för svenska hushåll ser nu betydligt ljusare ut med högre förväntad BNP-tillväxt, skattelättnader, sjunkande räntor och därmed högre realinkomster. Att hushåll ställer om och anpassar sin ekonomi efter rådande ekonomiska förutsättningar är positivt, och en ljusare ekonomi framöver kan få positiva effekter för sparandemarknaden och finanssektorn.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Räntan på vårt eget sparkonto var den sista december 2,25 procent och vi har under året innan räntesänkningarna tog fart även betalat sparränta på övriga konton, men numera endast för våra mer aktiva tradingkunder.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Vårt internt finansierade bolån är villkorsmässigt direkt knutet till Riksbankens styrränta. Trots detta avstod vi från en av höjningarna i början av året och vårt erbjudande hör till de mest attraktiva i landet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“2024 var ett börsår påverkat av krig, geopolitisk osäkerhet, sjunkande inflation och räntesänkningar.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“Vi genererar ränteintäkter genom utlåning på egen balansräkning, vilket sker via värdepapperskrediter och bolån, samt genom avkastning från vår överskottslikviditet.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“Förändringar i styrräntan påverkar avkastningen på Treasuryportföljen, det vill säga överskottslikviditeten, som i allt väsentligt är placerad i säkerställda obligationer, i likvida medel hos Riksbanken samt systemviktiga nordiska banker. Obligationsportföljen är kopplad till Stibor med 3 månaders räntebindningstid.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vår intäktsmodell är väldiversifierad med flera intäktsben, vilket gör den motståndskraftig i olika marknadslägen. Det har inte minst bevisat sig under de senaste årens svängningar i makroekonomin.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Vårt eget internt finansierade bolån vänder sig endast till kunder inom Private Banking. Räntan är bunden på tre månader och kopplad till Riksbankens styrränta.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Public debt and fiscal policy strengthens, Inflation strengthens
Chains out: this weakens Construction, weakens Real estate, weakens Wind power, weakens Housing market, weakens Office and commercial property, weakens Residential rental, weakens Residential construction
Equity and capital markets
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“Courtageintäkterna är kopplade till handelsaktivitet som i sin tur är avhängigt marknadsläget och kunders riskvilja. En stark aktiemarknad och hög volatilitet tenderar att öka riskviljan och aktiviteten bland kunder, medan en mer osäker eller nedåtgående marknad med låg volatilitet har motsatt effekt. Hög volatilitet kombinerat med stor osäkerhet kan samtidigt bidra till att kunder blir avvaktande och att aktiviteten minskar.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Historiskt har lägre marknadsräntor lett till högre kundaktivitet och handelsrelaterade intäkter. Kundaktiviteten är främst en spegling av det allmänna marknadsläget samt volatilitet och omsättning på börsen. Även i år har detta synts i form av ökad riskvilja bland kunder i samband med makroekonomiska ljusningar och högre handelsaktivitet vid händelser på börsen.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Avanzas intäkter påverkas i hög grad av marknadsförutsättningarna, kunders handelsaktivitet, ränteläget samt förändringar i in och utlåningsvolymer.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Känsligheten vid en nedgång i sparkapitalet till följd av börsnedgång är svår att bedöma då intäkterna bland annat beror på hur kunderna väljer att placera sitt kapital. Det finns en stark korrelation mellan utvecklingen av sparkapitalet och intäkterna, och courtageandelen i Avanzas intäkter kommer alltid att vara volatil och stärka Avanzas resultat när marknadsförutsättningarna är goda.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Ökad riskvilja under 2024 påverkade våra provisionsintäkter och handelsrelaterade intäkter positivt, medan sjunkande marknadsräntor började sätta press på räntenettot.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Historiskt har sjunkande marknadsräntor lett till ökad riskvilja och handelsaktivitet, vilket kompenserat för lägre ränteintäkter.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Den svenska sparmarknaden uppgick till 12 300 miljarder kronor per den sista september 2024, en ökning med 10 procent sedan utgången av 2023. Avanzas sparkapital steg med 19 procent under motsvarande period.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Volatiliteten minskade jämfört med 2023 samtidigt som OMX Stockholm Gross Index ökade med närmare 9 procent.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vår intäktsmodell är väldiversifierad med flera intäktsben, vilket gör den motståndskraftig i olika marknadslägen. Det har inte minst bevisat sig under de senaste årens svängningar i makroekonomin.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Genom värdepapperskrediten kan kunder belåna sina aktier och fonder och skapa hävstång i sparandet. Värdepapperskredit nyttjas främst av mer initierade investerare och volymen påverkas till stor del av börshumöret. Under 2024 ökade volymen med 32 procent och uppgick vid årets slut till närmare 11 miljarder kronor.”
Annual report 2024A · The company itself
Denmark
Geography
DriverPositive impact: strengthens
“Marknadstillväxten bedöms bidra med cirka 5 procent per år, löpande nettosparande med 3–4 procent. Resterande 6–7 procent måste därmed komma från ökade marknadsandelar både genom kundtillväxt och ökad andel sparande hos Avanza bland befintliga kunder.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Sverige har en mogen sparmarknad med högt intresse för sparande och investeringar. Potentialen i detta har gjort att nya aktörer försöker slå sig in på marknaden, särskilt avseende de mer kapitalstarka och handelsintensiva kunderna.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Tillväxtrisker för Avanza på sparmarknaden Den svenska sparmarknaden är en av de mest välutvecklade i Europa och det finns starka tillväxtmöjligheter för Avanza.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Stärka vår ledande position inom kärnverksamheten – sparande och investeringar i Sverige Bli marknadsledande inom Private Banking i antal kunder Bli marknadsledande avseende premieinflöden inom icke kollektivavtalad tjänstepension för fond- och depåförsäkring Utöka satsningarna för att öka skalbarhet, kostnadseffektivitet och flexibilitet för att stödja fortsatt stark tillväxt Geografisk expansion till minst ett ytterligare europeiskt land Läs mer om tillväxtpotential och våra strategiska satsningsområden på sidorna 19–22.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Hos Avanza uppgick nettoinflödet 2024 till 86 miljarder kronor, det är det näst högsta nettoinflödet någonsin. Per sista september hade vi på årsbasis en marknadsandel på 20% av nettoinflödet till den svenska sparmarknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Den svenska marknaden för sparande och investeringar är den största i Norden och den mest välutvecklade i Europa. Här är Avanza den överlägset ledande sparplattformen.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Avanza vänder sig främst till privatpersoner bosatta i Sverige men har även mindre företag som kunder som använder Avanzas plattform för sparande och investeringar.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Nu står vi här med 2 071 700 kunder per sista december 2024, och med en marknadsandel på 7,5 procent av den svenska sparmarknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
Consumer spending
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“Bedömningen är att två tredjedelar av kundernas sparande idag finns hos andra banker, varav minst hälften är addresserbart. Det innebär det finns mycket stora möjligheter att öka befintliga kunders sparande hos oss.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“1) Inflöde av sparkapital drivs av befintliga och nya kunder, vilket sätter stor vikt vid kundnöjdhet. Nöjda kunder är goda ambassadörer som pratar om, rekommenderar oss till andra och vill stanna kvar.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Intjäningsrisken hanteras genom att vi ständigt förbättrar och breddar erbjudandet för att säkerställa ett högt kundvärde och en bredare och mer diversifierad intjäning.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Avanza är Sveriges ledande plattform för sparande och investeringar. Avanza erbjuder marknadens bredaste utbud av sparprodukter, konkurrenskraftiga tjänstepensionslösningar samt värdepapperskredit och bolån.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Det totala premieinflödet inom fond- och depåförsäkringar var 47 (44) miljarder kronor, vilket speglar stabiliteten i denna del av sparmarknaden. Avanzas marknadsandel ökade till 11,0 (10,7) procent.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Avanza riktar sig till privatsparare, professionella investerare och företagskunder, såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och företag som vill teckna tjänstepension för sina anställda.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Inflation weakens
Chains out: this strengthens Retail, strengthens Hospitality and leisure, strengthens Premium consumers, strengthens Grocery retail and private label
IT operations and cloud
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“Avanzas verksamhet bedrivs digitalt, med krav på hög säkerhet, stabilitet och tillgänglighet.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“För att skapa ännu bättre förutsättningar för en smidig och fortsatt stark tillväxtresa accelererar vi även arbetet med vår molnförflyttning. Det är vår övertygelse att framtiden ligger i molnet och att en förflyttning kommer att ge snabbare tillgång till ny teknik som vi vill komma åt och som kan bidra till exempelvis effektivare utveckling.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vår övertygelse är att framtiden ligger i molnet, varför vi vill accelerera vår förflyttning dit. Molnresan är inkluderad i vårt övegripande kostnadsmål och vår årliga guidning.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Hög motståndskraft på plattformen och i våra tjänster säkerställs bland annat genom att vi har parallella, geografiskt separerade datacenter, kontinuerlig central övervakning samt regelbundet testar tjänsterna i enlighet med ett heltäckande testramverk.”
Annual report 2024A · The company itself
Labour and wages
Raw materials and inputs
DriverPositive impact: strengthens
“De främsta anledningarna till att Avanza rekommenderas som arbetsgivare är starkt förknippat med företagskulturen där vi känner stolthet och ansvar för Avanza, våra produkter och vårt erbjudande samt att det finns frihet, variation och ansvar kopplat till arbetsuppgifterna.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“Konkurrensen om talanger är hård, inte minst avseende teknikkompetens.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“I konkurrensen om talanger är det av största vikt att vara synliga med ett starkt arbetsgivarvarumärke. Våra insatser inom employer branding har givit tydliga resultat i form av fler kandidater som besöker vår karriärsida och söker våra utannonserade tjänster, samt goda placeringar på externa rankninglistor.”
Annual report 2024A · The company itself
Europe
Geography
StrategyPositive impact: strengthens
“Vi bedömer därför möjligheterna för oss att lyckas och göra skillnad för sparare även utanför Sveriges gränser som goda. Tillväxtpotentialen i Sverige är fortsatt stark och en utlandsexpansion syftar till att ytterligare öka vår adresserbara marknad och möjliggör fortsatt stark tillväxt under lång tid framåt. Det diversifierar också våra intäktsströmmar och gör Avanza mindre beroende av endast en ekonomi.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Inför 2030 är målsättningen att ha etablerat oss i minst ett annat europeiskt land.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Tillväxtpotentialen i Sverige är fortsatt stor och Avanza är ledande i Sverige – en av de mest avancerade sparmarknaderna i Europa, kanske i världen. Vår bedömning är att vi går miste om mycket värdetillväxt genom att inte gå utomlands och att vi har stora möjligheter att göra skillnad för sparare även utanför Sveriges gränser, där möjligheterna till ett bra sparande idag många gånger är undermåliga.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Sist, men inte minst, vill vi etablera oss på minst en ytterligare geografisk marknad. Att etablera Avanza i ett annat europeiskt land, med andra sparbeteenden och där man inte kommit lika långt inom sparande och investeringar, kommer att vara utmanande och inget vi tar lätt på.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Via plattformen går det att handla aktier i Norden, på de stora börserna i Europa, och i USA och Kanada. De flesta övriga marknader kan man handla på via mäklare.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Avanza är idag den överlägset ledande plattformen på den svenska sparmarknaden, vilken är en av de mest utvecklade och konkurrensutsatta marknaderna i Europa.”
Annual report 2024A · The company itself
Digitalisation
Technology
StrategyPositive impact: strengthens
“Innovation, Skalbarhet & Effektivitet Vår produktutveckling styrs av kundfokus och att vara lyhörda inför våra kunders behov och önskemål. Alla medarbetare är potentiella produktutvecklare även om utvecklingen är delegerad till autonoma team med tvärfunktionella kompetenser och hög expertis inom sina områden. Detta tillsammans med en modern teknikplattform möjliggör en svårslagen innovationstakt och simultan utveckling i samtliga kanaler.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“För att behålla vårt kostnadsledarskap behöver vi säkerställa att vi hela tiden arbetar med operationella förändringar som förfinar våra processer. Vi behöver också lägga mer fokus på att bli lika digitala internt som vi är externt mot våra kunder.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Under 2024 har vi hållit en hög utvecklingstakt och bland annat lanserat utökad rapportdata på bolag, en separat analyssida med historiska nyckeltal, utökad möjlighet till avancerad teknisk analys och förbättrad marknadsdata på börshandlade fonder. Vi har också förbättrat möjligheterna till algoritmisk orderläggning. Funktioner som efterfrågats av kunder och som tagits emot väl, vilket är det som i förlängningen skapar kundvärde och högt engagemang.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vi genomför kundintervjuer, gör användartester samt tittar på kundfeedback. Vi går också igenom kvantitativa data på hur kunder interagerar med sidan eller funktionen och genomför strukturerad A/B-testning. Vid större förändringar lägger vi ut en betaversion för ett mindre antal kunder för att få återkoppling i verklig miljö och för att sedan kunna göra ytterligare anpassningar och justeringar.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vi strävar alltid efter att vara så nära våra kunder som möjligt och har hög närvaro på sociala medier. Vi kommunicerar dagligen via X, Facebook, Instagram, YouTube och TikTok.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Cybersecurity (products and services) strengthens, Public investment and infrastructure strengthens
Chains out: this strengthens IT consulting and public-sector IT
Education
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“I år har vi, utöver alla de aktiviteter vi gör internt, också startat ett samarbete med Ung Privatekonomi som varje år utbildar omkring 30 000 gymnasieelever till bättre privatekonomiska beslut. Som finansaktör har vi också en betydelsefull roll att spela i att få den gröna omställningen att hända genom att bidra till att kapital styrs mot hållbara bolag.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Avanza ska vara det självklara valet för den som vill spara hållbart Vi har sedan start jobbat för lägre priser, folkbildning inom sparande och investeringar samt jämställdhet. Vi vill engagera och skapa förståelse för sparande.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vi vill vara det självklara valet för den som vill lära sig mer om privatekonomi och vi vill bidra till en mer jämställd sparmarknad. Genom att utbilda inom privatekonomi, sparande och investeringar samt driva opinion och utmana etablerade strukturer som inte gynnar spararna skapar vi möjligheter för fler människor att stärka sin ekonomiska egenmakt.”
Annual report 2024A · The company itself
ESG and sustainability reporting
Regulation
DriverPositive impact: strengthens
“Genom svaren på denna framgick det att våra medarbetare värderar hållbarhet högt och förväntar sig att Avanza aktivt arbetar med ekonomisk folkbildning och för en mer jämställd sparmarknad. Det finns också en förväntan att vi erbjuder och löpande utvecklar vårt erbjudande av miljömässigt hållbara produkter och beslutsstöd.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vi vill att Avanza ska vara det självklara valet för den som vill investera hållbart och vi är övertygade om att investeringar i ansvarsfulla och hållbara affärsmodeller kommer att ge bäst avkastning över tid.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Det gör vi genom verktyg och beslutsstöd som gör det möjligt för kunder att anpassa sina val utifrån egna hållbarhetspreferenser. Några exempel är: Q Filtreringsverktyg med möjlighet att filtrera fram fonder utifrån om fonden investerar mot något av FN:s hållbarhetsmål eller om det är en Artikel 9 eller 8-fond enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar. Q Hållbarhetsindikatorn är en visualisering i fondlistan där kunder på ett tydligt och enkelt sätt kan jämföra hållbarhetsvärdet för olika fonder.”
Annual report 2024A · The company itself
M&A and consolidation
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“Avanzas kundbas fördelat på generationer 40% 21% Generation ZMillennialsGeneration XBaby Boomers Övriga generationer % 3% 13% 24% Sparkapital växer med åldern Sparkapital per kund Befintlig kundbas Nya kunder 2024 80706050403020100 Kundandel, % Ålder Sparkapital per kund, MSEK 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 Utöver detta står vi inför en förmögenhetstransferering de kommande åren. Generationen 40- och 50-talister har byggt upp stora förmögenheter och innehar i dag en stor del av det totala sparkapitalet. Inom några år kommer det i flera länder, däribland Sverige, ske en transferering av tillgångar från äldre till yngre generationer – generationer som har sitt sparande hos Avanza.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“En stor del finns hos traditionella aktörer med diskretionär förvaltning och rådgivning. Den diskretionära marknaden inom Private Banking uppskattas till 1 000 miljarder kronor. I december annonserades att vi kommit överens med ägarna av Sigmastocks att förvära bolaget, vilket är ett steg mot att kunna erbjuda digital diskretionär förvaltning.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“I det korta perspektivet tror vi på att expandera genom ett mindre förvärv och att börja med att lära oss om marknaden och kunders beteenden, samt att först om några år integrera en sådan verksamhet tekniskt.”
Annual report 2024A · The company itself
SMEs
End markets
Market
“Våra kunder är privatsparare, professionella investerare och företagskunder såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och de som vill teckna tjänstepension för sina anställda.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Vi vänder oss främst till företag utan kollektivavtal. Det finns även större företag med kollektivavtal i kundbasen, som tecknat exempelvis löneväxling eller alternativ ITP för sina anställda.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Avanza riktar sig till privatsparare, professionella investerare och företagskunder, såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och företag som vill teckna tjänstepension för sina anställda.”
Annual report 2024A · The company itself
Artificial intelligence
Technology
StrategyPositive impact: strengthens
“Innovation, Skalbarhet & Effektivitet Vår produktutveckling styrs av kundfokus och att vara lyhörda inför våra kunders behov och önskemål. Alla medarbetare är potentiella produktutvecklare även om utvecklingen är delegerad till autonoma team med tvärfunktionella kompetenser och hög expertis inom sina områden. Detta tillsammans med en modern teknikplattform möjliggör en svårslagen innovationstakt och simultan utveckling i samtliga kanaler.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Här är det bara fantasin som sätter begränsningar. Det finns intressanta möjligheter inom intern effektivitet samt i utveckling av kunderbjudandet, informationen till kunder och personalisering.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Data centres, strengthens Semiconductors and electronic components, strengthens Semiconductor industry
Banks and insurance
End markets
Market
“Avanza är Sveriges ledande plattform för sparande och investeringar. Avanza erbjuder marknadens bredaste utbud av sparprodukter, konkurrenskraftiga tjänstepensionslösningar samt värdepapperskredit och bolån.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Avanzas marknadsandel av premieinflödet 11% D) Öka skalbarhet, kostnadseffektivitet och flexibilitet för att stödja fortsatt stark tillväxt Kostnadseffektivitet är avgörande, både för att kunna leva upp till vårt kundlöfte och leverera aktieägarvärde.”
Annual report 2024A · The company itself
Premium consumers
End markets
Market
“Kunderna inom Private Banking och Pro står för knappt 2 procent av antalet kunder och över 40 procent av sparkapitalet samt för över 50 procent av omsättningen i courtagegenererande värdepapper. De står tillsammans för 25 procent av courtageintäkterna.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Den nära kunddialogen har bidragit till att vi 15 år i rad haft Sveriges nöjdaste sparkunder Allt vi gör börjar och slutar med våra kunder.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Consumer spending strengthens
Automation and robotics
Technology
StrategyPositive impact: strengthens
“För att behålla vårt kostnadsledarskap behöver vi säkerställa att vi hela tiden arbetar med operationella förändringar som förfinar våra processer. Vi behöver också lägga mer fokus på att bli lika digitala internt som vi är externt mot våra kunder.”
Annual report 2024A · The company itself
Data centres
Technology
StrategyPositive impact: strengthens
“Hög motståndskraft på plattformen och i våra tjänster säkerställs bland annat genom att vi har parallella, geografiskt separerade datacenter, kontinuerlig central övervakning samt regelbundet testar tjänsterna i enlighet med ett heltäckande testramverk.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Artificial intelligence strengthens
Chains out: this strengthens Electricity, strengthens Copper
EU climate and energy policy
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Det innebär vetenskapligt baserade klimatmål i linje med Parisavtalet.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Circular economy and recycling, strengthens Energy efficiency
Financial regulation
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Växa inom Private Banking och ha flest kunder i branschen 2030. Vi har ett digitalt erbjudande som sticker ut med attraktiva priser.”
Annual report 2024A · The company itself
Business cycle and GDP growth
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“Samtidigt driver också den strukturella trenden i samhället mot ett allt större ansvar på individen när det kommer till den egna ekonomin.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Kvinnor är också en viktig målgrupp, som idag sparar en mindre andel av sin lön jämfört med män samt i högre utsträckning på sparkonto. Löneskillnaderna mellan män och kvinnor består, samtidigt som andelen kvinnor som studerar vidare på universitet och högskola är högre än bland männen, vilket kan innebära en förändring i löneskillnaderna på sikt. Vi ser också antalet kvinnliga aktieägare öka år för år i såväl Euroclears mätningar som bland Avanzas kunder.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Fortsatt stor tillväxtpotential i Sverige Den svenska sparmarknaden växte på årsbasis med 11% enligt den senaste marknadsstatistiken, stärkt av en positiv börs och ett imponerande nysparande trots en lite haltande nationalekonomi.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Under den senaste tioårsperioden har den svenska sparmarknaden vuxit med i snitt 7 procent per år.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Den ekonomiska utblicken för svenska hushåll ser nu betydligt ljusare ut med högre förväntad BNP-tillväxt, skattelättnader, sjunkande räntor och därmed högre realinkomster. Att hushåll ställer om och anpassar sin ekonomi efter rådande ekonomiska förutsättningar är positivt, och en ljusare ekonomi framöver kan få positiva effekter för sparandemarknaden och finanssektorn.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Den svenska sparmarknaden uppgick till 12 300 miljarder kronor per den sista september 2024, en ökning med 10 procent sedan utgången av 2023. Avanzas sparkapital steg med 19 procent under motsvarande period.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Global trade volumes, strengthens Construction
Cybersecurity (products and services)
Technology
DriverNegative impact: weakens
“Att vara verksam på den finansiella marknaden innebär en risk för att produkter och tjänster utnyttjas av kriminella för penningtvätt eller finansiering av terrorism, bedrägerier, otillbörlig marknadspåverkan eller insiderhandel. Finansiell brottslighet utgör ett allvarligt hot mot det finansiella systemet och därmed mot samhället i stort.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Finansiell brottslighet är ett hot mot hela samhället.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“Med våra viktigaste leverantörer och motparter förs en kontinuerlig dialog, där framför allt frågor kring säkerhet och datahantering är en central aspekt. Det finns även en uppförandekod för leverantörer för att tydliggöra att hållbarhet är en central aspekt för Avanza och vilken förväntan vi har på våra motparter.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“Avanzas verksamhet bedrivs digitalt, med krav på hög säkerhet, stabilitet och tillgänglighet.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Cyber attacks and IT security risk strengthens
Chains out: this strengthens Digitalisation
Inflation
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“Sänkningen av styrräntan, det nyintroducerade skattefria sparandet på ISK och kapitalförsäkring samt förväntade reallöneökningar följt av bland annat lägre inflation torde borga väl för ett ännu starkare sparande framöver. " Hushåll önskar i allt större utsträckning ökad ekonomisk frihet vilket gynnar sparandet" Det finns också starka långsiktiga trender som gynnar sparandemarknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Fördröjd återhämtning i den svenska ekonomin kan komma att påverka hushållens möjligheter till sparande De senaste årens penningpolitiska åtgärder har haft positiv effekt på inflationen som sjunkit och nu rör sig nära inflationsmålet. Samtidigt har hushållens ekonomi tyngts av lägre reallöner, kraftigt stigande bolåneräntor, försvagad svensk krona och generellt högre kostnader.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“2024 var ett börsår påverkat av krig, geopolitisk osäkerhet, sjunkande inflation och räntesänkningar.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Consumer spending, strengthens Interest rates
Ageing population
Geography
DriverPositive impact: strengthens
“Vi lever allt längre och den allmänna statliga pensionen kompenserar allt mindre för det inkomstbortfall som sker när vi pensionerar oss, varför privat sparande inför pensionen blir allt viktigare och bedöms öka. Med bostadspriser som stigit de senaste decennierna i förhållande till disponibel inkomst blir det också svårare att komma in på bostadsmarknaden, vilket kräver mer sparande till kontantinsats inför bostadsköpet. Min bild är att vi idag, och ännu mer imorgon, vill ha ekonomisk frihet för att öka våra valmöjligheter – även detta kräver mer sparande.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Healthcare and hospitals, strengthens Medical devices, strengthens Hearing aids and hearing care
Currency exposure
Macro
DriverMixed impact: mixed
“Intäkter från valutaväxling påverkas av hur stor andel av kundernas handel som sker i utländska värdepapper. Under 2024 var andelen courtagegenererande omsättning i utländska aktier 24 (16) procent, vilket är den högsta andelen någonsin.”
Annual report 2024A · The company itself
Urbanisation
Geography
DriverPositive impact: strengthens
“Avanza växer fortsatt starkt bland unga och bland kunder i storstäder. Marknadsandelen av Sveriges befolkning uppgick till 19 procent. Andelen inom åldersspannet 20–39 år är betydligt högre, omkring 35 procent, och över 45 procent bland män i Stockholmsområdet i samma ålderskategori.”
Annual report 2024A · The company itself
Geopolitical uncertainty
Macro
DriverNegative impact: weakens
“2024 var ett börsår påverkat av krig, geopolitisk osäkerhet, sjunkande inflation och räntesänkningar.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Defence budgets, strengthens Energy security, strengthens Tariffs and trade policy, weakens Global trade volumes, strengthens Sea freight and freight rates, weakens Reconstruction of Ukraine
Nordics
Geography
Geography
“Via plattformen går det att handla aktier i Norden, på de stora börserna i Europa, och i USA och Kanada. De flesta övriga marknader kan man handla på via mäklare.”
Annual report 2024A · The company itself
Oil
Raw materials and inputs
DriverNegative impact: weakens
“Härutöver exkluderar vi bolag med betydande intäkter från utvinning eller produktion av fossila bränslen för samtliga Artikel 8- och Artikel 9-fonder.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Plastics and polymers
United States
Geography
Geography
“Via plattformen går det att handla aktier i Norden, på de stora börserna i Europa, och i USA och Kanada. De flesta övriga marknader kan man handla på via mäklare.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: USD vs DKK/EUR mixed effect
Competitors mentioned in the report
No named competitors in the report.
Financial figures
| Revenue latest fiscal year | 2.75 bn SEK |
| Revenue growth vs. the year before, same method | 8.3 % |
| EBITDA reported by the company | 2.71 bn SEK |
| Net debt debt incl. leasing minus cash | N/A |
| Diluted EPS per share | 14.32 SEK |
Source: annual report (ESEF) A. See the report
Criteria
| Profit | ✓ |
| Growing | ✓ |
| Healthy balance sheet | N/A |
Only the criteria that can be computed from financial statements on this page. The remaining criteria (such as price and dividend) need a share price and are in the analysis.
Figures are in the report's currency (SEK), not converted to DKK. Quotes are shown as the company's own words in the report's original language.