HMS Networks AB
Sector unknown·HMS · Nasdaq Stockholm·Fiscal year to 31/12/2024
Exposure profile
Derived from what the company itself writes. Empty directions mean the report doesn't mention themes of that type.
In their own words
Grouped by theme, from the management review in the annual report. A · The company itself is a verbatim quote, B · From the report is without a verified quote.
Automation and robotics
Technology
DriverPositive impact: strengthens
“HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 5 HMS mission "We enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability."”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Många industriella bolag ser just en ökad digitalisering via automation och robotisering som viktiga element i sin strategi att både öka sin robusthet och minska sin miljöpåverkan.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Bartek S Candell Senior Vice President HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 9 Varumärken: Anybus Embedded, Anybus Gateway/ Wireless, Ixxat Safety ÖKAD AUTOMATION DRIVANDE TRENDER: NÄTVERKSSÄKERHET AI DIGITALISERING 32 % av HMS intäkter* 6 % Marknads -tillväxt HMS bistår med: Nätverksuppkoppling för automationsprodukter Nätverksgateways - Trådlöst i industrin Uppkoppling till säkerhetsnätverk HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 15 New Industries HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 11 Building Automation DRIVANDE TRENDER: DATAANALYS DRIFTSÄKERHETHÅLLBARHETENERGIEFFEKTIVITET Industriell kommunikation för nischade applikationer i växande branscher.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“HMS – ett ledande företag inom industriell ICT(Information & Communication Technology) HMS utvecklar och tillverkar mjukvara och hårdvara för industriell informations- och kommunikationsteknik.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Våra produkter gör det möjligt för industriell hårdvara som robotar, sensorer, luftkonditioneringsenheter m.m. att kommunicera och dela information med olika industriella nätverk, system för byggnadsautomation och IoT-applikationer.”
Annual report 2024A · The company itself
M&A and consolidation
Macro
StrategyPositive impact: strengthens
“Den nya organisationen som implementerades den första januari 2025 säkerställer en bra bas för fortsatt tillväxt både organiskt och via nya uppköp.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“TOPP 10 KARRIÄRFÖRETAG 2023 IT 1-2 ÅR Stud e n t e r UTSEDDA AV April: HMS slutför förvärvet av Red Lion Controls aviserade förvärvet av Red Lion kan påbörjas.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“1 november 2024 förvärvade HMS samtliga aktier i PEAK- System Technik GmbH, ett väletablerat tyskt industrikommuni- Förvaltningsberättelse RESULTAT I SAMMANDRAG 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 3 059 3 025 Justerad EBITDA, MSEK 796 877 Justerad EBITDA, % 26 29 Justerad EBIT, MSEK 665 792 Justerad EBIT, % 22 26 EBIT, MSEK 503 753 EBIT, % 16 25 Justerat resultat efter skatt, MSEK 472 610 Resultat efter skatt, MSEK 310 571 Justerat resultat per aktie, SEK 9,65 13,07 Resultat per aktie, SEK 6,35 12,23 kationsföretag som erbjuder både hårdvara och mjukvara för industri- och fordonskommunikation.”
Annual report 2024A · The company itself
Semiconductors and electronic components
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“26 HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 FOKUSOMRÅDE PEOPLE Tydligt fokus på nöjda kunder 2021 54 2022 38 2023 27 Customer Net Promoter Score (cNPS) 2024 Efter flera år med komponentbrist och medföljande leveransproblem har vi nu återfått vår goda leveransförmåga vilket också resulterat i en högre kundnöjdhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“HMS – ett ledande företag inom industriell ICT(Information & Communication Technology) HMS utvecklar och tillverkar mjukvara och hårdvara för industriell informations- och kommunikationsteknik.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Våra produkter gör det möjligt för industriell hårdvara som robotar, sensorer, luftkonditioneringsenheter m.m. att kommunicera och dela information med olika industriella nätverk, system för byggnadsautomation och IoT-applikationer.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Artificial intelligence strengthens
Circular economy and recycling
Regulation
DriverPositive impact: strengthens
“Många industriella bolag ser just en ökad digitalisering via automation och robotisering som viktiga element i sin strategi att både öka sin robusthet och minska sin miljöpåverkan.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“minskade koldioxidutsläpp, ha en Net Promotor Score på 50 för kunder och personal, 30 procent kvinnliga chefer och nå en upp mål och strategier för nästa steg i vår FOKUSOMRÅDEN OCH MÅL FOKUSOMRÅDEN OCH MÅL 18 HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 GrowthPlanet People x3 The HMS Effect Science based targets +50 Employee NPS Customer NPS +30% Female managers EBIT 25% billion SEK by 2025 +3,14 + FOKUSOMRÅDEN OCH MÅL HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 19 Hållbarhetsagenda och åtaganden HMS arbetar aktivt för att bidra till en hållbar framtid genom att erbjuda innovativa lösningar som möjliggör energieffektivisering, minskade utsläpp och resurseffektiv användning. Genom våra produkter och tjänster stödjer vi industrins omställning till mer hållbara processer och främjar en ansvarsfull verksamhet i hela värdekedjan.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: EU climate and energy policy strengthens
Construction
End markets
Market
“Våra produkter gör det möjligt för industriell hårdvara som robotar, sensorer, luftkonditioneringsenheter m.m. att kommunicera och dela information med olika industriella nätverk, system för byggnadsautomation och IoT-applikationer.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“HMS tre typer av kunder: • komma åt data från sina service och support på • Systemintegratörerer som behöver installera och koppla ihop maskiner från trådlösa system eller göra • Slutanvändare som exempelvis fabriksägare som vill säkerställa säkerheten i fabriken, koppla ihop nya och gamla delar eller få nätverks- SYSTEM- INTEGRATÖRER Inom Industrial Network Technology gör HMS det - produkt och är med under hela kundproduktens DIREKT- FÖRSÄLJNING DISTRIBUTION E-HANDEL HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 11 Kundexempel MASKINDATA GÖR AI MÖJLIGT I BRISBANE, AUSTRALIEN - skin och en arkhanterare med Ewon Flexy från HMS kunde företaget CapitalAI samla Industrial Data Solutions DEGLOBALISERING DATAANALYS DRIFTSÄKERHETNÄTVERKSSÄKERHETHÅLLBARHET Lösningar för uppkoppling, säkerhet, diagnostik och visualisering av data i industriella applikationer.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Housing market strengthens, Public investment and infrastructure strengthens, Business cycle and GDP growth strengthens, Reconstruction of Ukraine strengthens
Automotive
End markets
Market
“HMS tre typer av kunder: • komma åt data från sina service och support på • Systemintegratörerer som behöver installera och koppla ihop maskiner från trådlösa system eller göra • Slutanvändare som exempelvis fabriksägare som vill säkerställa säkerheten i fabriken, koppla ihop nya och gamla delar eller få nätverks- SYSTEM- INTEGRATÖRER Inom Industrial Network Technology gör HMS det - produkt och är med under hela kundproduktens DIREKT- FÖRSÄLJNING DISTRIBUTION E-HANDEL HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 11 Kundexempel MASKINDATA GÖR AI MÖJLIGT I BRISBANE, AUSTRALIEN - skin och en arkhanterare med Ewon Flexy från HMS kunde företaget CapitalAI samla Industrial Data Solutions DEGLOBALISERING DATAANALYS DRIFTSÄKERHETNÄTVERKSSÄKERHETHÅLLBARHET Lösningar för uppkoppling, säkerhet, diagnostik och visualisering av data i industriella applikationer.”
Annual report 2024A · The company itself
EU climate and energy policy
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“minskade koldioxidutsläpp, ha en Net Promotor Score på 50 för kunder och personal, 30 procent kvinnliga chefer och nå en upp mål och strategier för nästa steg i vår FOKUSOMRÅDEN OCH MÅL FOKUSOMRÅDEN OCH MÅL 18 HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 GrowthPlanet People x3 The HMS Effect Science based targets +50 Employee NPS Customer NPS +30% Female managers EBIT 25% billion SEK by 2025 +3,14 + FOKUSOMRÅDEN OCH MÅL HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 19 Hållbarhetsagenda och åtaganden HMS arbetar aktivt för att bidra till en hållbar framtid genom att erbjuda innovativa lösningar som möjliggör energieffektivisering, minskade utsläpp och resurseffektiv användning. Genom våra produkter och tjänster stödjer vi industrins omställning till mer hållbara processer och främjar en ansvarsfull verksamhet i hela värdekedjan.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Circular economy and recycling, strengthens Energy efficiency
Industrial manufacturing
End markets
Market
“HMS – ett ledande företag inom industriell ICT(Information & Communication Technology) HMS utvecklar och tillverkar mjukvara och hårdvara för industriell informations- och kommunikationsteknik.”
Annual report 2024A · The company itself
Labour and wages
Raw materials and inputs
StrategyPositive impact: strengthens
“Under 2023 höjde vi målet om 20 procent kvinnliga chefer till 30 procent. Vi är för närvarande på 27 procent.”
Annual report 2024A · The company itself
Artificial intelligence
Technology
DriverPositive impact: strengthens
“HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 5 HMS mission "We enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability."”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“av HMS intäkter* 6 % Marknads -tillväxt Varumärken: Red Lion, Anybus Diagnostics, N-Tron, Ewon Data från maskiner HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 7 och mål 12 AI DIGITALISERING DRIVANDE TRENDER: HMS bistår med: Fjärråtkomst och data för PLC-baserade maskiner - Nätverksdiagnostik i fabriker Displaypaneler och HMI:er (Human Machine Interfaces) Nätverksswitchar HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 13 Industrial Network Technology Kundexempel DEN 10:E MILJONTE ANYBUSENHETEN TILL SCHNEIDER ELECTRIC I FRANKRIKE Schneider Electric och HMS Networks har samarbetat i två decennier kring nätverks- Anybus, kan Schneider Electric erbjuda frekvensomriktare som kan kommunicera på DEGLOBALISERING DATAANALYS HÅLLBARHET Teknologi för kommunikation, styrning och säkerhet inom industriella enheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Data centres, strengthens Semiconductors and electronic components, strengthens Semiconductor industry
Cybersecurity (products and services)
Technology
DriverPositive impact: strengthens
“HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 5 HMS mission "We enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability."”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Bartek S Candell Senior Vice President HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 9 Varumärken: Anybus Embedded, Anybus Gateway/ Wireless, Ixxat Safety ÖKAD AUTOMATION DRIVANDE TRENDER: NÄTVERKSSÄKERHET AI DIGITALISERING 32 % av HMS intäkter* 6 % Marknads -tillväxt HMS bistår med: Nätverksuppkoppling för automationsprodukter Nätverksgateways - Trådlöst i industrin Uppkoppling till säkerhetsnätverk HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 15 New Industries HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 11 Building Automation DRIVANDE TRENDER: DATAANALYS DRIFTSÄKERHETHÅLLBARHETENERGIEFFEKTIVITET Industriell kommunikation för nischade applikationer i växande branscher.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Cyber attacks and IT security risk strengthens
Chains out: this strengthens Digitalisation
Digitalisation
Technology
DriverPositive impact: strengthens
“HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 5 HMS mission "We enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability."”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“av HMS intäkter* 6 % Marknads -tillväxt Varumärken: Red Lion, Anybus Diagnostics, N-Tron, Ewon Data från maskiner HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 7 och mål 12 AI DIGITALISERING DRIVANDE TRENDER: HMS bistår med: Fjärråtkomst och data för PLC-baserade maskiner - Nätverksdiagnostik i fabriker Displaypaneler och HMI:er (Human Machine Interfaces) Nätverksswitchar HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 13 Industrial Network Technology Kundexempel DEN 10:E MILJONTE ANYBUSENHETEN TILL SCHNEIDER ELECTRIC I FRANKRIKE Schneider Electric och HMS Networks har samarbetat i två decennier kring nätverks- Anybus, kan Schneider Electric erbjuda frekvensomriktare som kan kommunicera på DEGLOBALISERING DATAANALYS HÅLLBARHET Teknologi för kommunikation, styrning och säkerhet inom industriella enheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Cybersecurity (products and services) strengthens, Public investment and infrastructure strengthens
Chains out: this strengthens IT consulting and public-sector IT
Interest rates
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Å ena sidan har 2024 präglats av en avvaktande marknad där investeringar skjutits på framtiden på grund av höga kapitalkostnader, avvaktande konsumenter och osäkerheter i omvärlden. Å andra sidan har tidigare års stora lageruppbyggnad hos de större kunderna nu svängt till en minskning av de höga lagernivåerna, både hos kunderna och i deras försäljningskanaler.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Totalt har koncernens externa lån förändrats netto med 62 MSEK (60).”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Public debt and fiscal policy strengthens, Inflation strengthens
Chains out: this weakens Construction, weakens Real estate, weakens Wind power, weakens Housing market, weakens Office and commercial property, weakens Residential rental, weakens Residential construction
Business cycle and GDP growth
Macro
DriverNegative impact: weakens
“VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2024 har levererat en svagare orderingång och därmed minskat organiskt försäljningsresultat. Å ena sidan har 2024 präglats av en avvaktande marknad där investeringar skjutits på framtiden på grund av höga kapitalkostnader, avvaktande konsumenter och osäkerheter i omvärlden.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Global trade volumes, strengthens Construction
Consumer spending
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Å ena sidan har 2024 präglats av en avvaktande marknad där investeringar skjutits på framtiden på grund av höga kapitalkostnader, avvaktande konsumenter och osäkerheter i omvärlden. Å andra sidan har tidigare års stora lageruppbyggnad hos de större kunderna nu svängt till en minskning av de höga lagernivåerna, både hos kunderna och i deras försäljningskanaler.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Inflation weakens
Chains out: this strengthens Retail, strengthens Hospitality and leisure, strengthens Premium consumers, strengthens Grocery retail and private label
Energy efficiency
Technology
DriverPositive impact: strengthens
“HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 5 HMS mission "We enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability."”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Bartek S Candell Senior Vice President HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 9 Varumärken: Anybus Embedded, Anybus Gateway/ Wireless, Ixxat Safety ÖKAD AUTOMATION DRIVANDE TRENDER: NÄTVERKSSÄKERHET AI DIGITALISERING 32 % av HMS intäkter* 6 % Marknads -tillväxt HMS bistår med: Nätverksuppkoppling för automationsprodukter Nätverksgateways - Trådlöst i industrin Uppkoppling till säkerhetsnätverk HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 15 New Industries HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 11 Building Automation DRIVANDE TRENDER: DATAANALYS DRIFTSÄKERHETHÅLLBARHETENERGIEFFEKTIVITET Industriell kommunikation för nischade applikationer i växande branscher.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices strengthens, EU climate and energy policy strengthens
Natural gas
Raw materials and inputs
DriverPositive impact: strengthens
“HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 5 HMS mission "We enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability."”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Bartek S Candell Senior Vice President HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 9 Varumärken: Anybus Embedded, Anybus Gateway/ Wireless, Ixxat Safety ÖKAD AUTOMATION DRIVANDE TRENDER: NÄTVERKSSÄKERHET AI DIGITALISERING 32 % av HMS intäkter* 6 % Marknads -tillväxt HMS bistår med: Nätverksuppkoppling för automationsprodukter Nätverksgateways - Trådlöst i industrin Uppkoppling till säkerhetsnätverk HMS NETWORKS ÅRSREDOVISNING 2024 15 New Industries HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN HMS bidrag till Agenda 2030 - mål 11 Building Automation DRIVANDE TRENDER: DATAANALYS DRIFTSÄKERHETHÅLLBARHETENERGIEFFEKTIVITET Industriell kommunikation för nischade applikationer i växande branscher.”
Annual report 2024A · The company itself
Geopolitical uncertainty
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Å ena sidan har 2024 präglats av en avvaktande marknad där investeringar skjutits på framtiden på grund av höga kapitalkostnader, avvaktande konsumenter och osäkerheter i omvärlden. Å andra sidan har tidigare års stora lageruppbyggnad hos de större kunderna nu svängt till en minskning av de höga lagernivåerna, både hos kunderna och i deras försäljningskanaler.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Defence budgets, strengthens Energy security, strengthens Tariffs and trade policy, weakens Global trade volumes, strengthens Sea freight and freight rates, weakens Reconstruction of Ukraine
Asia and emerging markets
Geography
Geography
“Under 2024 förlängdes finansieringsavtalet med den befintliga banken och ett nytt bankavtal tecknades även med den befintliga banken tillsammans med Svensk Exportkredit.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“PEAK-System erbjuder både hårdvara och mjukvara för procent av försäljningen i Europa, 25 procent i Asien och FÖRVÄRV Red Lion nu en del av HMS I december 2023 meddelade HMS att man ingått ett avtal om att förvärva Red Lion Controls med huvudkontor i York, Pennsylvania.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Utveckling sker på huvudkontoret i Halmstad, samt i Ravensburg, Wetzlar, Darmstadt och Buchen (Tyskland), Nivelles (Belgien), Igualada och Bilbao (Spanien), Delft (Nederländerna), York och Mobile (USA) samt i Sibiu (Rumänien). Lokal försäljning och support sköts från säljkontor i Tyskland, USA, Japan, Kina, Singapore, Italien, Frankrike, Spanien, Nederländerna, Indien, Storbritannien, Sverige, Sydkorea, Australien, Förenade Arabemiraten (UAE) och Vietnam, samt genom ett världsomspännande nätverk av distributörer och partners.”
Annual report 2024A · The company itself
Europe
Geography
Geography
“PEAK-System erbjuder både hårdvara och mjukvara för procent av försäljningen i Europa, 25 procent i Asien och FÖRVÄRV Red Lion nu en del av HMS I december 2023 meddelade HMS att man ingått ett avtal om att förvärva Red Lion Controls med huvudkontor i York, Pennsylvania.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Utveckling sker på huvudkontoret i Halmstad, samt i Ravensburg, Wetzlar, Darmstadt och Buchen (Tyskland), Nivelles (Belgien), Igualada och Bilbao (Spanien), Delft (Nederländerna), York och Mobile (USA) samt i Sibiu (Rumänien). Lokal försäljning och support sköts från säljkontor i Tyskland, USA, Japan, Kina, Singapore, Italien, Frankrike, Spanien, Nederländerna, Indien, Storbritannien, Sverige, Sydkorea, Australien, Förenade Arabemiraten (UAE) och Vietnam, samt genom ett världsomspännande nätverk av distributörer och partners.”
Annual report 2024A · The company itself
United States
Geography
Geography
“Under 2024 förlängdes finansieringsavtalet med den befintliga banken och ett nytt bankavtal tecknades även med den befintliga banken tillsammans med Svensk Exportkredit.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Utveckling sker på huvudkontoret i Halmstad, samt i Ravensburg, Wetzlar, Darmstadt och Buchen (Tyskland), Nivelles (Belgien), Igualada och Bilbao (Spanien), Delft (Nederländerna), York och Mobile (USA) samt i Sibiu (Rumänien). Lokal försäljning och support sköts från säljkontor i Tyskland, USA, Japan, Kina, Singapore, Italien, Frankrike, Spanien, Nederländerna, Indien, Storbritannien, Sverige, Sydkorea, Australien, Förenade Arabemiraten (UAE) och Vietnam, samt genom ett världsomspännande nätverk av distributörer och partners.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: USD vs DKK/EUR mixed effect
Denmark
Geography
Geography
“HMS produkter installeras över hela världen, men finns främst i länder med en stark tillverkningsindustri.”
Annual report 2024A · The company itself
Competitors mentioned in the report
No named competitors in the report.
Financial figures
| Revenue latest fiscal year | 3.06 bn SEK |
| Revenue growth vs. the year before, same method | 1.1 % |
| EBITDA reported by the company | N/A |
| Net debt debt incl. leasing minus cash | N/A |
| Diluted EPS per share | 6.34 SEK |
Source: annual report (ESEF) A. See the report
Criteria
| Profit | ✓ |
| Growing | ✓ |
| Healthy balance sheet | N/A |
Only the criteria that can be computed from financial statements on this page. The remaining criteria (such as price and dividend) need a share price and are in the analysis.
Figures are in the report's currency (SEK), not converted to DKK. Quotes are shown as the company's own words in the report's original language.