Fastighets AB Balder
Sector unknown·BALD-B · Nasdaq Stockholm·Fiscal year to 31/12/2024
Exposure profile
Derived from what the company itself writes. Empty directions mean the report doesn't mention themes of that type.
In their own words
Grouped by theme, from the management review in the annual report. A · The company itself is a verbatim quote, B · From the report is without a verified quote.
Business cycle and GDP growth
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“De senaste fem åren har förvaltningsresultatet ökat med i genomsnitt 7% per år och substansvärdet med i genomsnitt 9% per år.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“… eller med avsikt att avyttras För egen förvaltning … Förvaltningsresultat som skapar möjligheter för nya investeringar eNPS 1) KUNDER Långsiktigt relationsbyggande för ömsesidiga affärsmöjligheter. Aktiv områdesutveckling som skapar trygghet och trivsel såväl som möjligheter för hyresgästen att vara delaktig och ha inflytande samt göra hållbara val.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Global trade volumes, strengthens Construction
Circular economy and recycling
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Bolaget ska aktivt bidra till att bevara och öka den biologiska mångfalden vid förvaltning av fastigheter och i samband med nyproduktion.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Uppförandekoderna innehåller bland annat förväntningar på medarbetare och samarbetspartners kopplat till resursanvändning och cirkulär ekonomi.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: EU climate and energy policy strengthens
EU climate and energy policy
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Del av omställningen till ett hållbart samhälle genom närvarande förvaltning och långsiktig stadsutveckling. Utveckling och inverkan på stadsdelar och lokalsamhällen genom aktiv områdesutveckling och sociala investeringar.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“De nyproducerade fastigheterna certifieras enligt minst Miljöbyggnad Silver eller motsvarande.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Circular economy and recycling, strengthens Energy efficiency
Water
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“Kopplat till miljö avser detta främst tillhandahållande av material vid renoveringar, material- och markanvändning vid nyproduktion samt vatten- och energianvändning i den dagliga driften av fastigheter. Hur effektivt Balders verksamhet använder dessa resurser påverkar i senare led exempelvis klimatutsläpp, avfallsmängder och biologisk mångfald.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Arbetet med vatten styrs av bolagets koncernövergripande hållbarhetspolicy. Bolaget har som målsättning att minska sin vattenkonsumtion varje år, vilket syftar till att hantera negativ påverkan från verksamheten.”
Annual report 2024A · The company itself
Construction
End markets
Market
“Balder erbjuder bostäder, kommersiella fastigheter och nyproduktionsprojekt i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Tyskland och Storbritannien. Fokus ligger primärt på huvudstäder och andra större städer.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Housing market strengthens, Public investment and infrastructure strengthens, Business cycle and GDP growth strengthens, Reconstruction of Ukraine strengthens
Energy efficiency
Technology
StrategyPositive impact: strengthens
“För att utveckla bolagets områden genomförs kontinuerligt omfattande insatser och fastigheterna upprustas löpande, från enskilda lägenheter till gemensamma utrymmen och utemiljöer.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices strengthens, EU climate and energy policy strengthens
M&A and consolidation
Macro
StrategyPositive impact: strengthens
“Sammantaget investerades 9 419 Mkr (6 710) i förvaltningsfastigheter, varav 7 164 Mkr (888) avsåg förvärv och 2 255 Mkr (5 822) investeringar i befintliga fastigheter och projekt för egen förvaltning. Under året har 31 förvaltningsfastigheter förvärvats från det delägda joint venture-bolaget Fastighets AB Centur till ett fastighetsvärde om 5 228 Mkr.”
Annual report 2024A · The company itself
Residential construction
End markets
Market
“Balder erbjuder bostäder, kommersiella fastigheter och nyproduktionsprojekt i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Tyskland och Storbritannien. Fokus ligger primärt på huvudstäder och andra större städer.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Housing market strengthens
Interest rates
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Finansnettot, exklusive värdeförändringar derivat, uppgick till –4 079 Mkr (–3 186), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 13 Mkr (–137).”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“FINANSIELLA NYCKELTAL 31 dec 2024 31 dec 2023 Räntebärande skulder, Mkr 138 851 134 469 Tillgänglig likviditet inklusive bekräftade lånelöften, Mkr 20 726 17 653 Genomsnittlig kreditbindning, år 5,0 5,4 Genomsnittlig räntebindning, år 3,1 3,2 Nettoskuld/EBITDA, ggr 12,2 12,3 Finansiella åtaganden Belåningsgrad < 65, % 49,4 50,0 Räntetäckningsgrad > 1,8, ggr (rullande 12 månader) 2,7 3,2 Säkerställda skulder/Totala tillgångar < 45, % 23,6 22,0 Kreditrating S&P BBB Stable outlook BBB Negative outlook FINANSIELLA MÅL Mål Utfall Soliditet, % lägst 40,0 38,0 Belåningsgrad, % högst 50,0 49,4 Räntetäckningsgrad, ggr (rullande 12 månader) lägst 2,0 2,7 Nettoskuld/EBITDA, ggr (rullande 12 månader) högst 11,0 12,2 Balder har tillgångar i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Tyskland och Storbritannien, vilket innebär att koncernen är exponerad mot valutarisker.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Public debt and fiscal policy strengthens, Inflation strengthens
Chains out: this weakens Construction, weakens Real estate, weakens Wind power, weakens Housing market, weakens Office and commercial property, weakens Residential rental, weakens Residential construction
Consumer spending
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“HYRESKONTRAKTSSTRUKTUR GOD RISKSPRIDNING I DET KOMMERSIELLA BESTÅNDET Balders kommersiella kontrakt hade i slutet av 2024 en genomsnittlig kontraktstid om 6,8 år (6,6). De tio största kontrakten svarade vid samma tid för 4,1% (3,8) av de totala hyresintäkterna, med en genomsnittlig kontraktstid på 14,8 år (12,8).”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“De fastigheter där det framtida kassaflödet är minst förutsägbart är i huvudsak koncentrerat till de centrala delarna i storstäderna Stockholm, Göteborg och VÄRDERING Malmö. Det är i dessa fastigheter Balder är mest beroende av framtida uthyrningar och det är också där som det i värderingarna måste göras en bedömning av vilken hyra en lokal kan hyras ut till om den blir vakant. Storstäderna erbjuder en god transparens för jämförelse av hyresnivåer, vilket medför att hyresnivåer kan fastställas med stor säkerhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Balders tillgångar utgörs till största delen av bostäder, vilka kännetecknas av långsiktigt stabila kassaflöden eftersom risken är utspridd på ett stort antal kunder. Den långsiktiga tryggheten i kassaflödet från bostadsfastigheter innebär att dessa kan belånas högre än kommersiella fastigheter.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverPositive impact: strengthens
“Ökningen beror på förvärv och färdigställda projekt för egen förvaltning samt indexhöjning på kommersiella lokaler och höjda bostadshyror.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Inflation weakens
Chains out: this strengthens Retail, strengthens Hospitality and leisure, strengthens Premium consumers, strengthens Grocery retail and private label
Labour and wages
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“En god arbetsmiljö med jämställda villkor och rättvis ersättning. Möjligheter till kompetensutveckling och en bra balans mellan arbete och fritid.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“I alla områden där Balder äger fastigheter finns medarbetare som ansvarar för förvaltning, uthyrning och drift. De lokala förvaltningskontoren är navet för dialogen med hyresgästerna och utöver snabba beslutsvägar, närheten och god lokal kännedom, ger dessa också möjlighet till aktiv områdesutveckling, delaktighet och inflytande.”
Annual report 2024A · The company itself
Cement and building materials
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“De huvudsakliga resursinflödena uppkommer i samband med nyproduktion och innehåller diverse byggmaterial, däribland betong, cement, trä och stål.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices weakens, Reconstruction of Ukraine strengthens
Currency exposure
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Kommersiellt 3 781 kvm FINANSIERING Köpenhamn Fælledkanten ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION FINANSIERING Med en diversifierad finansieringsstruktur säkrar Balder en långsiktigt hållbar finansiering.”
Annual report 2024A · The company itself
Electricity
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“Kopplat till miljö avser detta främst tillhandahållande av material vid renoveringar, material- och markanvändning vid nyproduktion samt vatten- och energianvändning i den dagliga driften av fastigheter. Hur effektivt Balders verksamhet använder dessa resurser påverkar i senare led exempelvis klimatutsläpp, avfallsmängder och biologisk mångfald.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Data centres strengthens, Electrification strengthens
Chains out: this strengthens Power grid expansion
Equity and capital markets
Macro
DriverPositive impact: strengthens
“Balder har en investment grade rating från S&P om BBB med stabila utsikter. Ratingen återspeglar bland annat att Balder har en stor fastighetsportfölj som är väldiversifierad både vad gäller fastighetstyper och geografi samt att Balder har stabila hyresintäkter, hög och stabil uthyrningsgrad och en solid räntetäckningsförmåga.”
Annual report 2024A · The company itself
Inflation
Macro
InputNegative impact: weakens
“Vid värdering görs antaganden om framtida drifts- och underhållsutbetalningar. Antagandena är baserade på historiska utfall och framtida prognoser samt beräknade normaliserade kostnader.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Consumer spending, strengthens Interest rates
Packaging regulation and deposit schemes
Regulation
DriverNegative impact: weakens
“Nedan följer en lista över bolagets pågående nyckelåtgärder kopplade till resursanvändning och cirkulär ekonomi: • Miljöcertifiering av fastigheter • Kontrollplan enligt avfallsdirektiv • Resurs- och avfallsrutin för projekt • Tydlig information och välvårdade avfallsrum • Samarbete med CCBuild för att öka återanvändning Miljöcertifiering av byggnader Balder har som mål att nyproducerade fastigheter ska certifieras enligt minst Miljöbyggnad Silver eller motsvarande, vilket exempelvis innebär BREEAM Very Good, LEED Gold eller Svanen.”
Annual report 2024A · The company itself
Steel
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“De huvudsakliga resursinflödena uppkommer i samband med nyproduktion och innehåller diverse byggmaterial, däribland betong, cement, trä och stål.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Wind power strengthens
Urbanisation
Geography
DriverPositive impact: strengthens
“Tillväxttakten och inflyttningen i dessa storstadsregioner har över tid varit hög, vilket medfört en god och växande efterfrågan på såväl bostäder som lokaler.”
Annual report 2024A · The company itself
Wood and timber
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“De huvudsakliga resursinflödena uppkommer i samband med nyproduktion och innehåller diverse byggmaterial, däribland betong, cement, trä och stål.”
Annual report 2024A · The company itself
Denmark
Geography
Geography
“Bostadsfastigheterna är huvudsakligen belägna i storstads- eller tillväxtregioner i Sverige, Danmark, Finland och Norge. I beståndet finns lägenheter i såväl centrala lägen som i utkanten av städer, i nyproducerade fastigheter och i äldre fastigheter. Sammantaget hade Balder i slutet av 2024 cirka 49 700 bostads avtal fördelade på cirka 1 400 bostads fastigheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Investeringar görs framförallt i HISTORISKT LYCKADE INVESTERINGAR områden där bolaget redan verkar, med tyngdpunkt på Stockholm, Göteborg, Helsingfors och Köpenhamn. Projektportföljen innehåller flera investeringar i stora stadsutvecklings projekt som exempelvis Backaplan i Göteborg och Kungens Kurva i Stockholm. totalt fastighetsbestånd, %totalt fastighetsbestånd, %totalt fastighetsbestånd, % EN VÄLDIVERSIFIERAD PORTFÖLJ MED FOKUS PÅ HUVUDSTÄDER OCH STÖRRE STÄDER MED TILLVÄXTPOTENTIAL PER FASTIGHETSKATEGORI Bostäder, 54 Handel, 11 Kontor, 16 Helsingfors, 21Helsingfors, 25 Göteborg, 20Göteborg, 20 Köpenhamn, 6Syd, 7 Norr, 15 Öst, 13 Syd, 8Norr, 9 Stockholm, 14Köpenhamn, 12 Industri/Logistik, 6 Öst, 15 Stockholm, 15 UTHYRNINGSBAR YTA Göteborg Karlatornet 246 meter högt Bostäder och kommersiellt”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“HYRESINTÄKTER per fastighetskategori, Mkr Danmark, 1 198 Finland, 4 888 Tyskland, 64 Sverige, 5 816 Storbritannien, 128 Norge, 781 HYRESINTÄKTER per land, Mkr Handel, 1 746 Kontor, 1 853 Projekt för egen förvaltning, 14 Bostäder, 6 843 Industri/Logistik, 959 Övrigt, 1 461 Hillerød Danmark Carlsbakken Hyresintäkter Förvaltningsresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare TRANSAKTIONER Transaktioner, såväl förvärv som försäljningar, utgör en del av Balders affärsmodell.”
Annual report 2024A · The company itself
Artificial intelligence
Technology
DriverPositive impact: strengthens
“Genom långsiktigt agerande, lokal kännedom och att vara lyhörd arbetar Balder för att skapa bestående värden, för bolaget och samhället. bland annat undersöks möjligheter med att implementera AI.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Data centres, strengthens Semiconductors and electronic components, strengthens Semiconductor industry
Europe
Geography
Geography
“Investeringar görs framförallt i HISTORISKT LYCKADE INVESTERINGAR områden där bolaget redan verkar, med tyngdpunkt på Stockholm, Göteborg, Helsingfors och Köpenhamn. Projektportföljen innehåller flera investeringar i stora stadsutvecklings projekt som exempelvis Backaplan i Göteborg och Kungens Kurva i Stockholm. totalt fastighetsbestånd, %totalt fastighetsbestånd, %totalt fastighetsbestånd, % EN VÄLDIVERSIFIERAD PORTFÖLJ MED FOKUS PÅ HUVUDSTÄDER OCH STÖRRE STÄDER MED TILLVÄXTPOTENTIAL PER FASTIGHETSKATEGORI Bostäder, 54 Handel, 11 Kontor, 16 Helsingfors, 21Helsingfors, 25 Göteborg, 20Göteborg, 20 Köpenhamn, 6Syd, 7 Norr, 15 Öst, 13 Syd, 8Norr, 9 Stockholm, 14Köpenhamn, 12 Industri/Logistik, 6 Öst, 15 Stockholm, 15 UTHYRNINGSBAR YTA Göteborg Karlatornet 246 meter högt Bostäder och kommersiellt”
Annual report 2024A · The company itself
Nordics
Geography
Geography
“Bostadsfastigheterna är huvudsakligen belägna i storstads- eller tillväxtregioner i Sverige, Danmark, Finland och Norge. I beståndet finns lägenheter i såväl centrala lägen som i utkanten av städer, i nyproducerade fastigheter och i äldre fastigheter. Sammantaget hade Balder i slutet av 2024 cirka 49 700 bostads avtal fördelade på cirka 1 400 bostads fastigheter.”
Annual report 2024A · The company itself
Competitors mentioned in the report
No named competitors in the report.
Financial figures
| Revenue latest fiscal year | 12.88 bn SEK |
| Revenue growth vs. the year before, same method | 7.8 % |
| EBITDA reported by the company | N/A |
| Net debt debt incl. leasing minus cash | N/A |
| Diluted EPS per share | 2.82 SEK |
Source: annual report (ESEF) A. See the report
Criteria
| Profit | ✓ |
| Growing | ✓ |
| Healthy balance sheet | N/A |
Only the criteria that can be computed from financial statements on this page. The remaining criteria (such as price and dividend) need a share price and are in the analysis.
Figures are in the report's currency (SEK), not converted to DKK. Quotes are shown as the company's own words in the report's original language.