Svenska Handelsbanken AB
Sector unknown·SHB-A · Nasdaq Stockholm·Fiscal year to 31/12/2024
Exposure profile
Derived from what the company itself writes. Empty directions mean the report doesn't mention themes of that type.
In their own words
Grouped by theme, from the management review in the annual report. A · The company itself is a verbatim quote, B · From the report is without a verified quote.
IT operations and cloud
Raw materials and inputs
DriverNegative impact: weakens
“Tillgänglighet och säkerhet i bankens IT-tjänster är en förutsättning för bankens verksamhet. Den tekniska utvecklingen och digitaliseringen av banktjänster innebär att området ökar i betydelse.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Finansieringsstrategin bygger på att illikvida tillgångar finansieras stabilt och långsiktigt och att en positiv likviditetsposition (kassaflöden tillsammans med likvida tillgångar) ska upprätthållas även under stressade förhållanden.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Känslig information om kunder och kundrelationer hanteras löpande i en banks verksamhet. Handelsbankens arbete med informationssäkerhet och dataskydd har som övergripande mål att skydda informationen utifrån tillgänglighet, riktighet, konfidentialitet och spårbarhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Climate change and extreme weather
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Banken utför särskilda stresstester, som bland annat tar hänsyn till det makroekonomiska och geopolitiska läget, rådande marknadssituation och påverkan från klimatförändringar för att tidigt kunna agera om likviditetseller kapitalsituationen skulle försämras.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“I nuläget har inga klimatrelaterade makroekonomiska riskfaktorer inkluderats i modellerna, men frågeställningen bedöms fortlöpande.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“En del av risk analysen består i att banken bedömer hur kunden påverkas av ESG-risker, inklusive klimatrisker, såväl fysiska som omställningsrisker.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Därför beskrivs hållbarhetsrisker i K2-noten endast under avsnittet om kreditrisker och inte under avsnitten för övriga riskslag. • Kreditrisk Hållbarhetsrelaterade risker och händelser kan, beroende på i vilken utsträckning de kan hanteras preventivt, resultera i att kundens finansiella ställning samt värdet på kreditens säkerhet försvagas. Fysiska klimatrisker kan orsaka skador på materiell egendom och omställningsrisk från nya regleringar kan medföra anpassningskostnader.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Återställanden efter akuta fysiska klimatrisk händelser eller andra typer av händelser kopplade till hållbarhetsfaktorer skulle kunna leda till osedvanligt stark utlåningstillväxt och därmed ökat finansieringsbehov för banken. • Marknadsrisk Större hållbarhetsrelaterade risker kan leda till en negativ värdeförändring på finansiella tillgångar som exempelvis aktier och obligationer i pensionssystemet. Bankens hantering av marknadsrisker kan påverkas av försämrad marknadslikviditet och ökad volatilitet på grund av osäkerhet om framtiden.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Under året har banken även ytterligare förtydligat instruktioner kring bedömningen av klimatrisker, fysiska- och omställningsrisker, i kreditprocessen för företag. Syftet är att vägleda organisationen i arbetet med att identifiera, analysera och på ett enhetligt sätt bedöma de hållbarhetsrisker som är relevanta för kreditriskbedömningen.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken har även satt ett strävansmål för klimatanpassning, där banken aktivt bidrar till att sprida kunskap om klimatanpassningsåtgärder. Informationsspridning kan ske genom utskick och dialog med kunder om klimatanpassning.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Agriculture and food production
Financial regulation
Regulation
DriverNegative impact: weakens
“Bankverksamhet är i grunden relativt enkel men inom vissa områden ökar komplexiteten med snabb teknisk utveckling, ständigt ökade regulatoriska krav och en allt mer sammankopplad värld där lokala ekonomier påverkas av omvärldshändelser i realtid.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Regelefterlevnadsrisker är risker förknippade med bristande regelefterlevnad. Med regelefterlevnad (även benämnt compliance) avses iakttagande och efterlevnad av externa och interna regelverk, accepterad marknadspraxis och relevanta standarder som tillsammans är tillämpliga på bankens tillståndspliktiga verksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Kreditrisk uppstår inom traditionell livförvaltning i innehav i räntefonder. Risken är begränsad eftersom underliggande innehav i fonderna får ha som lägst kreditbetyg BBB- (investment grade) eller motsvarande.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Vi erbjuder våra kunder: En av världens tryggaste banker Finansiell styrka och stabilitet över tid gör Handelsbanken till en bank som kunderna alltid kan räkna med, oavsett konjunktur. Det har bland annat gjort att vi rankas som den säkraste affärsbanken i Europa, och den femte säkraste i världen, av Global Finance. Handelsbanken är den enda stora svenska bank som inte behövt hjälp av vare sig skattebetalare eller aktieägare vid finanskriser och ingen annan privatägd bank i världen har en bättre sammanvägd rating än Handelsbanken.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“För att säkerställa att banken har tillräckligt med likviditet för att stödja kärnverksamheten även under stressade finansiella förhållanden håller banken betydande likviditetsreserver i alla för banken relevanta valutor. Likviditetsreserven som är oberoende av finansieringsoch valutaväxlingsmarknaderna kan vid var tid ge likviditet till banken.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Banken arbetar kontinuerligt för att minimera risken för att bankens kunder, produkter eller tjänster utnyttjas som ett led i finansiell kriminalitet. Finansiell kriminalitet innefattar penningtvätt, finansiering av terrorism, skattebrott, korruption, bedrägerier och brott mot internationella sanktioner.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Utgångspunkten är att banken ska tillämpa ett riskbaserat arbetssätt, med beaktande av bankens låga risktolerans, i såväl bedömning inför beslut om leverantörsavtal som i administrationen av dem. VD har utfärdat riktlinjer som anger förutsättningar och krav för bland annat uppdragsavtal avseende verksamhet av väsentlig betydelse.”
Annual report 2024A · The company itself
Business cycle and GDP growth
Macro
DriverNegative impact: weakens
“De finansiella marknaderna har under året präglats av ett antal makroekonomiska faktorer såsom centralbankernas inflationsbekämpning och återhämtningstakten i världsekonomin. I augusti utlöste den japanska centralbankens beslut att höja policyräntan betydande volatilitet på de globala marknaderna. Volatiliteten stabiliserades kort därefter men på en högre nivå än under första halvan av 2024.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Indikationer på världsekonomins hård- eller mjuklandning har tidvis orsakat högre volatilitet i marknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Detta motverkas i viss mån av negativ ratingmigration i kundstocken. Utöver detta har ett antal mindre faktorer sammantaget bidragit till minskningen av reserveringsbehovet under året.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Banken har under året tillämpat en expertbaserad reservering baserad på ökade kreditrisker kopplade till osäkerheter som ej bedöms fullt ut fångas av bankens riskmodeller. Dessa osäkerhetsfaktorer är främst kopplade till makroekonomiska förutsättningar och potentiell betydande förändring i efterfrågebilden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Nuvärde av framtida kassaflöden mkr 2024 2023 2024 2023 >10 år Summa Risker i försäkringsavtal Genom försäkringsavtal är banken främst exponerad för marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och försäkringsrisk.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Banken har och ska ha låga kreditrisker. Handelsbankens tolerans för kreditrisker återspeglas i en förväntan om att banken ska ha en god kapacitet för kreditgivning även i en allvarlig lågkonjunktur utan hjälp av statligt stöd. Detta uppnås bland annat genom den starka lokala förankringen och de nära kundrelationerna.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Global trade volumes, strengthens Construction
Equity and capital markets
Macro
DriverMixed impact: mixed
“Bankens aktiekursrisk uppstår främst i Handels banken Markets genom kundhandel och i bankens egna aktieinnehav.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Kreditrisken är beräknad med hjälp av en simulering av utfall avseende fallissemang för koncernens samtliga motparter och exponeringar. Marknadsriskerna består av risken i handelslagerklassificerade tillgångar, ränterisk i övrig verksamhet, marknadsrisker i försäkringsrörelsen och av risken i aktieinnehav i övrig verksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Nuvärde av framtida kassaflöden mkr 2024 2023 2024 2023 >10 år Summa Risker i försäkringsavtal Genom försäkringsavtal är banken främst exponerad för marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och försäkringsrisk.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Marknadsrisk avser den samlade risken att förändringar i riskfaktorer inom finansiella marknader, till exempel förändringar i räntor, aktiekurser och valutakurser, resulterar i värdeförändringar på placeringstillgångar och/eller åtaganden.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken har, som en del av det finansiella systemet och förvaltare av kunders besparingar, en roll i att möjliggöra samhällets omställning till en hållbar utveckling. Handelsbankens kapitalförvaltning består av fondbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Wealth & Asset Management (HWAM) och Optimix, livbolaget Handelsbanken Liv samt diskretionär förvaltning.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Finansiella risker, det vill säga marknadsrisker och likviditetsrisker, ska endast förekomma som ett naturligt led i kundaffärer, i samband med Handels bankens finansiering och likviditetshantering och i dess roll som market maker.”
Annual report 2024A · The company itself
EU climate and energy policy
Regulation
DriverNegative impact: weakens
“Vid kreditgivning är hållbarhetsaspekter, inklusive fysiska klimatrisker och omställningsrisker, en integrerad del i bankens underlag och beslutsprocess. I bedömningen ska kundens hållbarhetsarbete och de hållbarhetsrisker som kan tänkas vara förknippade med kundens verksamhet eller kreditens ändamål utvärderas, inklusive risken förknippad med kundens anseende.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken har, som en del av det finansiella systemet och förvaltare av kunders besparingar, en roll i att möjliggöra samhällets omställning till en hållbar utveckling. Handelsbankens kapitalförvaltning består av fondbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Wealth & Asset Management (HWAM) och Optimix, livbolaget Handelsbanken Liv samt diskretionär förvaltning.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Under året har banken även ytterligare förtydligat instruktioner kring bedömningen av klimatrisker, fysiska- och omställningsrisker, i kreditprocessen för företag. Syftet är att vägleda organisationen i arbetet med att identifiera, analysera och på ett enhetligt sätt bedöma de hållbarhetsrisker som är relevanta för kreditriskbedömningen.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“I Sverige lanserades under året tjänsten Hållbarhetskollen, som hjälper företag att beräkna sina koldioxidutsläpp baserat på bokföringen. Tjänsten stödjer företag i att möta de ökade kraven på att redovisa sitt klimatavtryck och ger samtidigt en tydlig översikt över var utsläppen uppstår.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Handelsbanken Fonder integrerar uppsatta klimatmål och dess utfall i investeringsprocessen och utvecklar och erbjuder produkter som är i linje med sina utsläppsmål, som till exempel indexfonder som följer Paris Aligned Benchmarks.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Circular economy and recycling, strengthens Energy efficiency
Real estate
End markets
Market
“De illikvida tillgångarna utgörs av krediter till hushåll och företag. Dessa krediter utgör bankens kärnverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Merparten av den långfristiga marknadsfinansieringen utgörs av emissioner av säkerställda obligationer genom Stadshypotek. Denna finansiering görs i såväl svenska som norska kronor som i euro.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Som en del av detta arbete lanserades under 2024 nya produkter för att stödja kundernas omställning. I Norge och Storbritannien introducerades gröna omställningslån, med syftet att förbättra energieffektiviteten i fastigheter. Dessutom lanserades i Norge ett grönt lån för byggnation av fastigheter som uppfyller kriterierna för grön finansiering enligt bankens finansierings ramverk för gröna obligationer.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Som en bank med betydande utlåning till fastighetssektorn lägger Handelsbanken stor vikt vid att erbjuda verktyg som stödjer fastighetskunder i arbetet med energieffektivisering. Ett exempel är den digitala tjänsten Energikollen, som Handelsbanken Sverige erbjuder sina bolånekunder och sedan 2024 även ägare av flerbostadshus. Tjänsten hjälper kunder att identifiera energieffektiviserande åtgärder anpassade efter bostadens specifika förutsättningar.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Handelsbankens utlåning till fastighetsbolag har under det senaste året minskat.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens
Banks and insurance
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“Betalning, kapitalförvaltning & utlåning Kort/medel/lång Kort/medel/lång Kort/medel/lång 4.4 S4-3:Rutiner för att gottgöra för negativ påverkan och kanaler genom vilka konsumenter och slutanvändare kan uppmärksamma problem Handelsbanken strävar efter att kunder som framför klagomål ska vara mycket nöjda med bemötandet från banken.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Kreditpolicyn fastslår att banken har låg risktolerans för kreditrisker och strävar efter att bygga upp långsiktiga relationer med kunder som har god återbetalningsförmåga. Detta innebär att koncernen ska vara selektiv i kundurvalet och kreditkunderna ska vara av hög kvalitet.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Handelsbanken bedriver livförsäkringsverksamhet i dotterbolaget Handelsbanken Liv. Handelsbanken Livs avtal består av fond- och depåförsäkringsavtal, riskförsäkringar i form av främst sjukförsäkring, premiebefrielseförsäkring och dödsfallsförsäkring samt traditionella livförsäkringsavtal.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Bankens försäkringsrörelse bedrivs av Handelsbanken Liv. Balansposten försäkringsskulder består av försäkringsavtal som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagarna till Handelsbanken Liv och utgörs av traditionella livförsäkringsavtal samt riskförsäkringar i form av främst sjukförsäkring, premiebefrielseförsäkring och dödsfallsförsäkring tecknade av mindre företag och privatpersoner i Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Oil
Raw materials and inputs
StrategyPositive impact: strengthens
“En nyckelfaktor för Handelsbanken Fonders motståndskraft mot omställningsrisker är exkluderingsstrategin avseende fossila bränslen. Handelsbanken Fonder exkluderar företag som är involverade i prospektering, produktion och raffinering av fossila bränslen, med en övre gräns på fem procent av intäkterna för sådan verksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken Fonder utesluter också företag där mer än 50 procent av intäkterna kommer från tjänster relaterade till fossila bränslen.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken Fonder tillämpar utökade exkluderingskriterier på 99,4 procent av fondbolagets förvaltade kapital, vilket begränsar investeringar i företag som är involverade i utvinning, produktion eller distribution av fossila bränslen, inklusive kol, olja och naturgas.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Plastics and polymers
SMEs
End markets
Market
“De illikvida tillgångarna utgörs av krediter till hushåll och företag. Dessa krediter utgör bankens kärnverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Det är inte heller en slump att vi utsågs till Årets affärsbank och Sveriges småföretagsbank, att vårt Private Banking-erbjudande av Prospera rankas som näst bäst i Sverige och att vi enligt SKI:s årliga mätning har nöjdast kunder bland jämförbara banker på samtliga av våra hemmamarknader.”
Annual report 2024A · The company itself
Market
“Bankens affärsmodell fokuserar på att ta och hantera kreditrisker i kontorsrörelsen där målet är att etablera långsiktiga relationer med kunder som har god återbetalningsförmåga och stark finansiell ställning.”
Annual report 2024A · The company itself
Cybersecurity (products and services)
Technology
StrategyPositive impact: strengthens
“Arbetet med informationssäkerhet bedrivs i enlighet med den internationella standarden ISO/IEC 27001, där flera av bankens områden är certifierade och genomgår årlig revidering. De certifierade områdena enligt ISO/IEC 27001:2022 omfattar, förutom bankens ledningssystem för informationssäkerhet (ISMS) och informationssäkerhetsorganisationen, även Group IT Risk Management, Information Security Risk Analysis Process, Data Protection (GDPR) och Continuity & Crisis Management.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Betalning & egen verksamhet Kort/medel/lång Kort/medel/lång Kort/medel/lång 4.5 Bolagsstyrningsinformation Övrigt transaktioner, deltar Handelsbanken i Finansdepartementets forum mot bedrägerier och har under 2024 deltagit i ett samarbetsprojekt med Polisens nationella bedrägericenter (NBC) och andra svenska banker. Handelsbanken arbetar även aktivt tillsammans med NBC, Bankföreningen samt andra svenska banker och samhällsaktörer för att försvåra genomförandet av bedrägerier.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Cyber attacks and IT security risk strengthens
Chains out: this strengthens Digitalisation
Electricity
Raw materials and inputs
InputNegative impact: weakens
“Total användning av fossil energi (MWh) 42 791 39 539 Andel fossila källor i total energi användning (%) 60 59 Bränsleförbrukning för förnybara energikällor, inbegripet biomassa (inklusive industriavfall och kommunalt avfall av biologiskt ursprung, biogas, förnybar vätgas osv) (MWh) 436 317 Förbrukning av inköpt eller förvärvad elektricitet, värme, ånga och kylning från förnybara källor (MWh) 27 533 26 594 Förbrukning av egenproducerad förnybar icke-bränsleenergi (MWh) 1) Total användning av förnybar energi (MWh) 28 024 26 973 Andel förnybara källor i total energianvändning (%) 40 41 Total energianvändning (MWh) 70 815 66 512 1) Avser egenproducerad solenergi.”
Annual report 2024A · The company itself
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken har som mål att minska sina absoluta Scope 1 och 2-utsläpp med 50 procent till 2030 från 2021 års nivå.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Data centres strengthens, Electrification strengthens
Chains out: this strengthens Power grid expansion
Coal and coke
Raw materials and inputs
StrategyPositive impact: strengthens
“Även inom bankens kapitalförvaltning tillämpas koncernens miljö- och klimatriktlinje gällande bland annat kol, vilket innebär att inga nya affärsförbindelser eller investeringar görs i företag som bedriver kolbrytning eller bygger nya kolkraftverk.”
Annual report 2024A · The company itself
Consumer preference shifts
End markets
StrategyPositive impact: strengthens
“Handelsbanken Fonder har varit medlem i Nature Action 100+ sedan 2023. Initiativet syftar till att påverka de 100 företag globalt som anses vara mest systemviktiga för att vända trenden av natur- och biodiversitetsförlust till 2030.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this mixed effect Beer and beverages
Consumer spending
Macro
Market
“De illikvida tillgångarna utgörs av krediter till hushåll och företag. Dessa krediter utgör bankens kärnverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Inflation weakens
Chains out: this strengthens Retail, strengthens Hospitality and leisure, strengthens Premium consumers, strengthens Grocery retail and private label
Digital payments and fintech
Technology
Market
“Vår ambition är att ge det bästa erbjudandet inom finansiering, sparande och rådgivning.”
Annual report 2024A · The company itself
Electrification
Technology
Market
“Som en del av detta arbete lanserades under 2024 nya produkter för att stödja kundernas omställning. I Norge och Storbritannien introducerades gröna omställningslån, med syftet att förbättra energieffektiviteten i fastigheter. Dessutom lanserades i Norge ett grönt lån för byggnation av fastigheter som uppfyller kriterierna för grön finansiering enligt bankens finansierings ramverk för gröna obligationer.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Electricity, strengthens Power grid expansion, strengthens Copper
Energy efficiency
Technology
Market
“Som en bank med betydande utlåning till fastighetssektorn lägger Handelsbanken stor vikt vid att erbjuda verktyg som stödjer fastighetskunder i arbetet med energieffektivisering. Ett exempel är den digitala tjänsten Energikollen, som Handelsbanken Sverige erbjuder sina bolånekunder och sedan 2024 även ägare av flerbostadshus. Tjänsten hjälper kunder att identifiera energieffektiviserande åtgärder anpassade efter bostadens specifika förutsättningar.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Carbon tax and ETS prices strengthens, EU climate and energy policy strengthens
ESG and sustainability reporting
Regulation
StrategyPositive impact: strengthens
“Bankens CSO följer upp och rapporterar kvartalsvis till verkställande direktören och styrelsen om bankens övergripande hållbarhetsarbete. Minst halvårsvis avrapporteras koncernens risker inom hållbarhetsområdet även i den verkställande direktörens risk- och compliancekommitté.”
Annual report 2024A · The company itself
Healthcare and hospitals
End markets
Market
“Balansposten försäkringsskulder består av försäkringsavtal som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagarna till Handelsbanken Liv och utgörs av traditionella livförsäkringsavtal samt riskförsäkringar i form av främst sjukförsäkring, premiebefrielseförsäkring och dödsfallsförsäkring tecknade av mindre företag och privatpersoner i Sverige.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Ageing population strengthens, GLP-1 and obesity treatment mixed effect
Premium consumers
End markets
Market
“Det är inte heller en slump att vi utsågs till Årets affärsbank och Sveriges småföretagsbank, att vårt Private Banking-erbjudande av Prospera rankas som näst bäst i Sverige och att vi enligt SKI:s årliga mätning har nöjdast kunder bland jämförbara banker på samtliga av våra hemmamarknader.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Consumer spending strengthens
Denmark
Geography
DriverNegative impact: weakens
“Försäkringsverksamheten i Danmark och Norge avyttrades 2022 respektive 2023. Försäkringsverksamheten i Finland avyttrades under 2024.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Under det tredje kvartalet 2024 genomfördes en delavyttring av den första avyttringsruppen till Oma Sparbank Abp, vilken utgörs av den finska verksamheten som avser små och medel stora företag. Under det sista kvartalet 2024 avyttrades den resterande delen av den första avyttringsgruppen, vilken omfattar privatkunder inklusive kapitalförvaltning och placeringstjänsterna samt livförsäkringsrörelsen, till S-banken Abp respektive försäkringsaktiebolaget Fennia Liv.”
Annual report 2024A · The company itself
Geography
“Några riskkoncentrationer utöver att samtliga försäkringar är tecknade i Sverige har inte identifierats.”
Annual report 2024A · The company itself
Solar power
Technology
InputNegative impact: weakens
“Utöver det absoluta reduktionsmålet har banken också satt mål för elupphandling, vilket innebär att 100 procent förnybar el ska fortsätta att köpas fram till 2030.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“På samma sätt kan förnybar energi, främst i form av förnybar fjärrvärme, ingå i den energi som köps på den lokala marknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
Wind power
Technology
InputNegative impact: weakens
“Utöver det absoluta reduktionsmålet har banken också satt mål för elupphandling, vilket innebär att 100 procent förnybar el ska fortsätta att köpas fram till 2030.”
Annual report 2024A · The company itself
InputNegative impact: weakens
“På samma sätt kan förnybar energi, främst i form av förnybar fjärrvärme, ingå i den energi som köps på den lokala marknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens, Energy security strengthens
Chains out: this strengthens Steel, strengthens Rare earths and critical raw materials, strengthens Renewables auctions and subsidies, strengthens Power grid expansion
Nordics
Geography
DriverNegative impact: weakens
“Försäkringsverksamheten i Danmark och Norge avyttrades 2022 respektive 2023. Försäkringsverksamheten i Finland avyttrades under 2024.”
Annual report 2024A · The company itself
Interest rates
Macro
DriverNegative impact: weakens
“De finansiella marknaderna har under året präglats av ett antal makroekonomiska faktorer såsom centralbankernas inflationsbekämpning och återhämtningstakten i världsekonomin. I augusti utlöste den japanska centralbankens beslut att höja policyräntan betydande volatilitet på de globala marknaderna. Volatiliteten stabiliserades kort därefter men på en högre nivå än under första halvan av 2024.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“I Handelsbankens verksamhet uppstår marknadsrisker i bankboken primärt till följd av ränte- och valutapositioner, som uppstår i bankens in- och utlåningsverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Ränterisk i övrig verksamhet Ränterisken uppstår som ett resultat av att utlåningen delvis löper med annan räntebindningstid än finansieringen.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“För att uppskatta effekten av ränteförändringar på resultaträkningen mäts även räntenettorisk. Räntenettorisk mäts som den minst gynnsamma förändringen av räntenettot över en tolvmånadersperiod vid en förändring av marknadsräntorna med plus eller minus en procentenhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Vid årsskiftet uppgick koncernens aggregerade LCR till 207% (210), vilket visar att banken har stor motståndskraft mot kortsiktiga störningar på finansierings marknaden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“När banken tillhandahåller ett lån med lång löptid skapas ett behov av att införskaffa ytterligare långfristig finansiering, vilket normalt är dyrare än kortfristig finansiering. Detta är till följd av att investeraren som köper bankens långfristiga obligationer normalt kräver en högre kompensation för löptiden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Koncernens övergripande mål för riskhantering och säkringsredovisning är att säkra risken för variationer i verkliga värden respektive framtida kassaflöden hänförliga till ut- och upplåning med avseende på förändringar i räntor och valutakurser. För att uppnå detta använder koncernen derivat.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Ränterisk i ut- och upplåning till fast ränta Syftet med denna säkringsstrategi är att minska risken för förändringar i verkligt värde avseende ut- och upplåning till fast ränta, till följd av förändringar i marknadsräntor. Den säkrade risken definieras som referensräntan i respektive valuta, vilken utgör en observerbar komponent i räntan. De säkrade posterna utgörs av utlåning till allmänheten till fast ränta och emitterade värdepapper till fast ränta.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Nuvärde av framtida kassaflöden mkr 2024 2023 2024 2023 >10 år Summa Risker i försäkringsavtal Genom försäkringsavtal är banken främst exponerad för marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och försäkringsrisk.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Marknadsrisk avser den samlade risken att förändringar i riskfaktorer inom finansiella marknader, till exempel förändringar i räntor, aktiekurser och valutakurser, resulterar i värdeförändringar på placeringstillgångar och/eller åtaganden.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Risken för förlust eller negativ förändring av försäkringsåtagandena till följd av förändringar i flytt- och återköpsfrekvens. Annullationsrisk uppstår främst i traditionella livförsäkringsavtal, där hela beståndet har flytträtt.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Public debt and fiscal policy strengthens, Inflation strengthens
Chains out: this weakens Construction, weakens Real estate, weakens Wind power, weakens Housing market, weakens Office and commercial property, weakens Residential rental, weakens Residential construction
Currency exposure
Macro
DriverMixed impact: mixed
“I lokal valuta har portföljen i Sverige, Storbritannien och Nederländerna vuxit, medan portföljerna i Norge och Finland har minskat.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Likviditetsplaneringen bygger på en analys av kassaflöden för respektive valuta. Generellt gäller att exponeringen tillåts vara större i valutor med hög likviditet än i valutor där likviditeten är låg.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverMixed impact: mixed
“Koncernens övergripande mål för riskhantering och säkringsredovisning är att säkra risken för variationer i verkliga värden respektive framtida kassaflöden hänförliga till ut- och upplåning med avseende på förändringar i räntor och valutakurser. För att uppnå detta använder koncernen derivat.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Marknadsrisk avser den samlade risken att förändringar i riskfaktorer inom finansiella marknader, till exempel förändringar i räntor, aktiekurser och valutakurser, resulterar i värdeförändringar på placeringstillgångar och/eller åtaganden.”
Annual report 2024A · The company itself
Geopolitical uncertainty
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Banken utför särskilda stresstester, som bland annat tar hänsyn till det makroekonomiska och geopolitiska läget, rådande marknadssituation och påverkan från klimatförändringar för att tidigt kunna agera om likviditetseller kapitalsituationen skulle försämras.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Det geopolitiska säkerhetsläget har ökat risken för olika typer av attacker mot kritisk infrastruktur i samhället.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Under hösten stod utfallet av det amerikanska presidentvalet i fokus. Även det spända geopolitiska läget har bidragit till fortsatt osäkerhet.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Defence budgets, strengthens Energy security, strengthens Tariffs and trade policy, weakens Global trade volumes, strengthens Sea freight and freight rates, weakens Reconstruction of Ukraine
Other currencies
Macro
DriverNegative impact: weakens
“I Handelsbankens verksamhet uppstår marknadsrisker i bankboken primärt till följd av ränte- och valutapositioner, som uppstår i bankens in- och utlåningsverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Då banken har utlåning i flera olika valutor, uppkommer en valutaexponering av strukturell natur då koncernens räkenskaper är uttryckta i svenska kronor.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Bankens polska verksamhet har en portfölj av bolån som är utställda i schweizerfranc respektive euro, vilken uppgick till ca 100 mkr vid årets utgång. Det föreligger en osäkerhet i polsk rätt avseende tillämpningen av olika kreditvillkor som involverar utländsk valuta. Nämnda rättsutveckling kan leda till att vissa avtalsvillkor i bankens polska verksamhet inte kan tillämpas såsom avsett och att vissa kunder ska ersättas.”
Annual report 2024A · The company itself
Ageing population
Geography
DriverNegative impact: weakens
“Risken för förlust eller negativ förändring av försäkringsåtagandena till följd av förändrad dödlighet. Dödsfallsrisk uppstår främst i dödsfallsförsäkringar. Ökad dödlighet leder till att värdet av försäkringsåtagandena ökar.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Risken för förlust eller negativ förändring av försäkringsåtagandena till följd av förändrad dödlighet. Livsfallsrisk uppstår i traditionella livförsäkringsavtal där försäkringstagaren erhåller en garanterad förmån som kan vara livsvarig. Minskad dödlighet leder till att värdet av försäkringsåtagandena ökar.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Healthcare and hospitals, strengthens Medical devices, strengthens Hearing aids and hearing care
Inflation
Macro
DriverNegative impact: weakens
“De finansiella marknaderna har under året präglats av ett antal makroekonomiska faktorer såsom centralbankernas inflationsbekämpning och återhämtningstakten i världsekonomin. I augusti utlöste den japanska centralbankens beslut att höja policyräntan betydande volatilitet på de globala marknaderna. Volatiliteten stabiliserades kort därefter men på en högre nivå än under första halvan av 2024.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Risken för förlust eller negativ förändring av försäkringsåtagandena till följd av förändrade kostnader för administration av försäkringsavtal. Administrationskostnadsrisk uppstår främst i traditionella livförsäkringsavtal. Ökade administrationskostnader leder till att värdet av försäkringsåtagandena ökar.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Consumer spending, strengthens Interest rates
USD vs DKK/EUR
Macro
DriverNegative impact: weakens
“I Handelsbankens verksamhet uppstår marknadsrisker i bankboken primärt till följd av ränte- och valutapositioner, som uppstår i bankens in- och utlåningsverksamhet.”
Annual report 2024A · The company itself
DriverNegative impact: weakens
“Då banken har utlåning i flera olika valutor, uppkommer en valutaexponering av strukturell natur då koncernens räkenskaper är uttryckta i svenska kronor.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this mixed effect United States
Artificial intelligence
Technology
DriverNegative impact: weakens
“Bankverksamhet är i grunden relativt enkel men inom vissa områden ökar komplexiteten med snabb teknisk utveckling, ständigt ökade regulatoriska krav och en allt mer sammankopplad värld där lokala ekonomier påverkas av omvärldshändelser i realtid.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Data centres, strengthens Semiconductors and electronic components, strengthens Semiconductor industry
Circular economy and recycling
Regulation
DriverPositive impact: strengthens
“E4-1: Omställningsplan och beaktande av biologisk mångfald och ekosystem i strategi och affärsmodell Motståndskraften i den egna verksamheten för att hantera bankens negativa påverkan på biologisk mångfald bedöms vara hög eftersom bankens huvudsakliga egna verksamhet inte är beroende av naturresurser.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: EU climate and energy policy strengthens
Cyber attacks and IT security risk
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna pro cesser, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Definitionen inkluderar legal risk, modellrisk och risk inom informa tions- och kommunikationsteknik (IKT-risk).”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this strengthens Cybersecurity (products and services)
Digitalisation
Technology
DriverNegative impact: weakens
“Bankverksamhet är i grunden relativt enkel men inom vissa områden ökar komplexiteten med snabb teknisk utveckling, ständigt ökade regulatoriska krav och en allt mer sammankopplad värld där lokala ekonomier påverkas av omvärldshändelser i realtid.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Cybersecurity (products and services) strengthens, Public investment and infrastructure strengthens
Chains out: this strengthens IT consulting and public-sector IT
Housing market
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Handelsbankens genomsnittliga volymviktade belåningsgrad, LTV-max, uppgick i den svenska poolen till 54,3% (54,0) och i den norska poolen till 58,5% (58,4). Detta visar att banken klarar betydande prisfall på underliggande fastighetstillgångar innan ytterligare hypotekslån måste tillföras poolerna.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains in: Interest rates weakens
Chains out: this strengthens Construction, strengthens Residential construction
Industrial manufacturing
End markets
DriverNegative impact: weakens
“Därför utgör andra sektorer, såsom tillverkning, den största exponeringen mot övergångsrisker i Handelsbanken Fonders portfölj.”
Annual report 2024A · The company itself
M&A and consolidation
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Som en konsekvens av det har banken relativt stora koncentrationer i enskilda sektorer. Banken följer dock kreditportföljens utveckling och kvalitet och beräknar koncentrationer mot olika typer av branscher och geografiska områden.”
Annual report 2024A · The company itself
Labour and wages
Raw materials and inputs
DriverNegative impact: weakens
“Sverige och tryggas där i en pensionsstiftelse och i en tjänstepensionsförening. De övriga riskerna består av operativ risk, affärsrisk, fastighetsrisk och försäkringsrisk.”
Annual report 2024A · The company itself
Pandemics and outbreaks
Macro
DriverNegative impact: weakens
“Risken för förlust eller negativ förändring av försäkringsåtagandena till följd av förändrad takt för tillfrisknande. Avvecklingsrisk uppstår främst i sjukförsäkringar. Minskad avveckling leder till att värdet av försäkringsåtagandena ökar.”
Annual report 2024A · The company itself
Chains out: this weakens Aviation and travel, strengthens Vaccines (travel health and preparedness)
Competitors mentioned in the report
No named competitors in the report.
Financial figures
| Revenue latest fiscal year | 150.59 bn SEK |
| Revenue growth vs. the year before, same method | 12.7 % |
| EBITDA reported by the company | N/A |
| Net debt debt incl. leasing minus cash | N/A |
| Diluted EPS per share | 13.86 SEK |
Source: annual report (ESEF) A. See the report
Criteria
| Profit | ✓ |
| Growing | ✓ |
| Healthy balance sheet | N/A |
Only the criteria that can be computed from financial statements on this page. The remaining criteria (such as price and dividend) need a share price and are in the analysis.
Figures are in the report's currency (SEK), not converted to DKK. Quotes are shown as the company's own words in the report's original language.